Pohľad bežného človeka na investície na akciovom trhu

Scenár špičkového trhu

Keď akciové trhy vrcholia po celom svete, ocenenia vyzerajú draho. Keď trhy dosiahnu najvyššiu úroveň, opravy budú vyzerať neodkladne. Korekcia môže byť asi pätnásť percent od maximálnych úrovní alebo dokonca tak zlá, ako päťdesiat percent. Je ťažké predvídať, o koľko sa trhy znížia, keď klesnú.

Čo však stúpa, musí klesať. Trhy išli hore príliš dlho. Politika ľahkých peňazí, ktorú uskutočnili centrálni bankári po celom svete, vyústila do dlhého býčieho vývoja. Ľahké peniaze nemôžu, nemali by a nebudú trvať dlho.

Ak centrálne banky sprísnia likviditu, akciové trhy vydajú niektoré alebo väčšinu ziskov. Chamtivosť a strach sú dve fázy investičného cyklu, ktoré vedú k rozmachu alebo krachu trhu. Domnievam sa, že na trhoch je potrebné vykonať korekciu na celom svete. Nie som odborníkom na akciový trh a iba zdieľam svoje názory ako obyčajný človek.

4 kritické investičné stratégie

Zostaňte v hotovosti.
Identifikujte skryté drahokamy.
Lov pri dne
Investujte dlhodobo.

Zostaňte v hotovosti

Foto Sharon McCutcheon na serveri Unsplash

1. Zostaňte v hotovosti

Pre väčšinu individuálnych investorov je zatiaľ rozumné presunúť väčšinu svojich investícií do hotovosti, vkladov a bezpečných štátnych dlhopisov. Nehovorím, že človek by mal predať každú akciu. Jeden môže udržiavať kvalitné akcie so silnými základmi a predávať iba tie ostatné.

Vklady alebo štátne dlhopisy nemusia prinášať atraktívne výnosy, ale neklesajú, keď to umožňujú zvyšné trhy. Obávam sa, že sa opravy tentoraz nebudú týkať iba zásob. Politika ľahkých peňazí zvýšila ceny aktív naprieč komoditami, nehnuteľnosťami a inými triedami aktív.

Preto môžeme vidieť bolesť v odvetviach, ako sú komodity a nehnuteľnosti. Digitálne meny sú náchylné na vážne poškodenie.

2. Identifikujte skryté drahokamy

Toto je tiež čas na identifikáciu dobrých výberov akcií. Postupujem podľa myšlienky starej školy pozrieť sa na základy. Musíme sa pozrieť na pomer ceny a výnosov, rast výnosov, rast výnosov, dividendový výnos a rast dividend akcie, aby sme sa rozhodli, či má akcia potenciál rastu. Väčšina metrík je teraz k dispozícii po kliknutí na tlačidlo. Mali by sme tiež analyzovať historické výsledky spoločnosti za posledných päť rokov, aby sme mohli vyhodnotiť trendy.

Nikdy by sme nemali slepo počúvať rady finančných expertov. Odborník môže odporučiť napríklad kúpu spoločnosti, pretože by sa jej darilo v režime nízkych úrokových sadzieb. Ak sa však režim nízkych úrokových sadzieb skončí o dva mesiace, odborné poradenstvo, ktoré bolo poskytnuté skôr, už nebude platné. Preto by sme sa mali riadiť odbornými radami, iba ak pochopíme dôvody, ktoré ich skrývajú.

Čo ak sa človek nezaujíma o všetky spojené s krízou čísel? Takáto osoba by sa mala vyhýbať priamemu vystaveniu akciám, ale môže investovať cestou podielového fondu. Ale aj pre osobu investujúcu do podielových fondov je potrebné základné pochopenie trhov. Mali by oceniť rozdiely medzi indexovým fondom, sektorovým fondom alebo rastovým fondom.

3. Rybolov pri dne

Po identifikácii skrytých drahokamov počkajte pred nákupom, kým trh nezačne dnu. Toto sa ľahšie povie, ako urobí. Nikto nevie naisto, kde leží dno. Môže to byť 25% pod vrcholom, 50% pod vrcholom alebo ešte horšie.

Toto je úsudok, ktorý si musí človek urobiť sám. Moje osobné očakávanie je, že trhy by mohli korigovať kdekoľvek medzi 25% až 50% od svojich maximálnych hodnôt na celom svete. Predpokladom, ktoré vedú k takejto predikcii, sú prísne menové podmienky, nadmerné ocenenia a zvyšovanie úrokových sadzieb. Predpovedať trhy je však ťažké. Jeden by mal brať názory neodborníka ako som ja s vrecom soli. Môžete a mali by ste sa usilovať porozumieť trhom a urobiť si vlastný názor na smerovanie trhu.

Jedným z praktických prístupov je nákup, keď sa trh koriguje približne o 10% od maxima. Naše plánované investície môžeme rozdeliť na dvadsať rovnakých častí a jednu časť môžeme investovať každý mesiac nasledujúcich dvadsať mesiacov. Týmto spôsobom môžeme priemerovať fluktuácie trhu, a tým minimalizovať riziko. Korekciu trhu môžeme použiť ako vhodný okamih nákupu.

Akciový trh je atraktívnou možnosťou investovania, len ak je jednotlivec pripravený vyvinúť úsilie na pochopenie trhov. To by vyžadovalo podrobnú analýzu sektorov a spoločností, ktoré majú záujem investovať.

Všetko chce svoj čas

Mangu trvá asi osem rokov, kým prinesie ovocie. Investície na trhoch s akciami trvajú približne rovnako dlho, kým prinesú ovocie v podobe dividend a zhodnotenia kapitálu.

4. Dlhodobo investujte

Receptom na úspech je dlhodobé investovanie na akciových trhoch. Je ťažké nepredať akcie, ktoré sa v priebehu niekoľkých mesiacov zvýšili o 25%. Vyzerá to na skvelú návratnosť, ktorá sa dá dosiahnuť za krátke obdobie. Je ale možné, že táto zásoba má potenciál stúpnuť na hodnote desaťkrát alebo