Keby ste investovali 1 000 dolárov na nepálsky trh s akciami po dobu 5 rokov, toto by ste zarobili

Chceli ste niekedy vedieť, či by vaša investícia na nepálskom akciovom trhu bola plodná alebo nie? Aká by mala byť v dnešnej hodnote vaša investícia vo výške iba Rs.1 Lakh (NRs sto tisíc ~ okolo 1 000 dolárov) pred piatimi rokmi?

To, čo sa Warren Buffet snažil sprostredkovať svojím vyššie uvedeným citátom, sa točí okolo toho, kde a ako sa investor rozhodne investovať svoje ťažko zarobené peniaze. Vo svete investovania do akcií nemusíme mať neustále pravdu. Musíme len byť v súlade s našim plánom a byť trpezliví voči tomu, čo sme vykonali. Aj keď v niektorých akciách dôjde k stratám, zisky v iných tieto straty určite vyrovnajú - čo je presne to, čo tento článok ukáže v kontexte nepálskeho akciového trhu. Tento článok ukáže, čo sa stane, ak budeme zásoby udržiavať iba 5 rokov.

Pre túto štúdiu som vybral 20 najlepších spoločností, ktoré boli zaregistrované na Nepálskej burze cenných papierov (NP: NEPSE). Týchto 20 akcií bolo vždy pastvou pre oči v príslušných odvetviach. Zahrnul som aj niektoré ďalšie akcie, ktoré majú najväčší majetok.

20 vybraných spoločností



Spoločnosť	Symbol tickeru	Sektor	Počiatočná investícia (NR).	Náklady na akciu (NR).	Akcie kúpené v júli 2013
Nepálska investičná banka	NIB	Komerčná banka	100 000	784	128
Banka Nabil	NABIL	Komerčná banka	100 000	1 790	56
Banka Everest	EBL	Komerčná banka	100 000	1 575	63
NIC Asia Bank	NICA	Komerčná banka	100 000	504	198
Globálna banka IME	GBIME	Komerčná banka	100 000	475	211
Nepál Telecom	NTC	Telekomunikácie	100 000	570	175
Banka Muktinath Bikas	MNBBL	Rozvojová banka na národnej úrovni	100 000	265	377
Banka Gandaki Bikas	GDBL	Rozvojová banka na národnej úrovni	100 000	108	926
Spoločnosť Chilime Hydropower	CHCL	Vodná energia	100 000	1 193	84
Financie ICFC	ICFC	Finančná spoločnosť	100 000	118	847
Hotel Soaltee	SHL	Luxusný hotel	100 000	276	362
Spoločnosť Chhimek Microfinance	CBBL	Spoločnosť mikrofinancovania	100 000	556	180
Mikrofinancovanie Sana Kisan	SKBBL	Spoločnosť mikrofinancovania	100 000	605	165
Oriential Hotels	OHL	Luxusný hotel	100 000	136	735
Nepálska životná poisťovňa	NLIC	Životná poisťovňa	100 000	1 425	70
Korporácia životného poistenia	LICN	Životná poisťovňa	100 000	1 301	77
Energetická spoločnosť Butwal	BPCL	Vodná energia	100 000	785	127
Shikharská poisťovacia spoločnosť	SICL	Všeobecná poisťovňa	100 000	406	246
Premier Insurance Company	Obr	Všeobecná poisťovňa	100 000	126	794
Prvá mikrofinančná spoločnosť	FMDBL	Spoločnosť mikrofinancovania	100 000	176	568

Metóda a predpoklady

V prvom rade som predpokladal, že počiatočná investícia presne pred 5 rokmi (júl 2013) bola NR. 1 Lakh (100 000 NR) v každej z týchto akcií. Vypočítal som, koľko akcií spoločnosti som v tom čase mohol kúpiť za ich ceny. Potom som vypočítal všetky dividendy z akcií (bonusové akcie), hotovostné dividendy a správne akcie, ktoré tieto spoločnosti mohli v tomto období poskytnúť. Všetky hodnoty boli zlúčené a bola vypočítaná konečná hodnota. Od dnešnej hodnoty som tiež odpočítal ďalšie investície do správnych akcií. Výsledok? Budete prekvapení!

Len málo z týchto spoločností tiež uskutočnilo svoje počiatočné verejné emisie (IPO) v podobných časových rámcoch, a preto bolo tiež jednoduchšie získať akcie za takmer ich nominálnu hodnotu.

Uskutočnilo sa tiež niekoľko predpokladov:

Predpokladalo sa, že prijaté hotovostné dividendy sa ďalej neinvestovali.
5% daň z kapitálových výnosov z hotovosti aj z dividend z akcií sa nepredpokladá. Pretože sú iba na nominálnej hodnote, konečný výsledok nie je vyvážený veľkou sumou.
Akcionár upísal všetky ponúkané práva na akcie vydané počas päťročného obdobia.
Náklady na použitú správnu akciu boli odpočítané od konečnej hodnoty.



Metóda
Počiatočný počet akcií = 1 000 dolárov (alebo stotisíc NR) delené konečnou cenou v posledný obchodný deň v júli 2013
Pridať: Počet bonusových akcií (alebo akciová dividenda všetkých rokov)
Pridať: Počet správnych akcií všetkých rokov
Znásobte poslednú obchodnú cenu z júla 2018
Mínus: Investícia do správnych akcií
Pridať: Hotovostná dividenda všetkých 5 rokov
= Konečná hodnota všetkých akcií v roku 2018

Výsledok nechať vaše investície rásť viac ako 5 rokov

Jasným víťazom sa stal univerzálnou poisťovňou - Premier Insurance Company (Nepal) Ltd. Keby som investoval len NR. O stotisíc (1 000 dolárov) v Premier Insurance (NEPSE: PIC) ešte v júli 2013 by moja investícia prerástla do NR. 3,72 milióna dnes (okolo 37 200 dolárov)! To je ročný zložený výnos 106%, čo znamená, že moje peniaze by v období od júla 2013 do júla 2018 každý rok rástli o 106%.

Druhé miesto obsadila spoločnosť na mikrofinancovaní na národnej úrovni s názvom Prvá mikrofinancovanie. Je to licencovaná finančná inštitúcia, ktorá je regulovaná Nepálskou bankou rastra (centrálna banka Nepálu) a ktorá pracuje v odľahlých aj mestských častiach Nepálu na povznášaní finančnej situácie ľudí poskytovaním prístupu k mikroúverom. Prvá mikrofinancovanie (NEPSE: FMDBL) tiež v týchto rokoch preukázala obrovský nárast svojho podnikania a regulačný úrad získal licenciu na poskytovanie pôžičiek aj menším inštitúciám mikrofinancovania. Investícia NRs 1 Lakh pred piatimi rokmi do akcií spoločnosti FMDBL by dnes priniesla 18,31 NRH Lakh (1,83 milióna NRs). Váš výnos z akcií FMDBL by ročne stúpol o takmer 79%.

Veľmi blízko sa priblížila aj ďalšia neživotná poisťovňa Shikhar Insurance (SICL). Investícia do poisťovne Shikhar by priniesla ročný výnos 66%.

Zložená ročná miera rastu investícií

Investícia Rs 1 lakh do spoločnosti Premier Insurance by poskytla ročný výnos 106%, zatiaľ čo investícia Rs 1 lakh do spoločnosti Butwal Power Company by vyniesla iba 0,89% ročný výnos. Priemerný výnos NEPSE je 15%

Skladom	Akcie kúpené v júli 2013	Dividenda akcií (bonusové akcie)	Akcie ponúkajúce právo	Celkový počet akcií dnes	Hotovostná dividenda (NR).	Dnešná hodnota (NR).	Ročný výnos (%)
NIB	128	168	-	296	17 025	205 000	15,44
NABIL	56	128	-	184	9 626	173 040	11,59
EBL	63	185	58	306	7 591	199 555	14,82
NICA	198	337	154	689	8 130	205 282	15,47
GBIME	211	250	-	461	4 893	130 724	5,50
NTC	175	-	-	175	41 500	166,108	10,68
MNBBL	377	1 587	1 491	3 455	7 630	1,142,846	62,78
GDBL	926	1 432	1 364	3 722	14,797	581,503	42,20
CHCL	84	106	-	190	6 935	144 642	7,66
ICFC	847	809	507	2 163	32 179	350,350	28,50
SHL	362	760	-	1 122	3 233	256 675	20,75
CBBL	180	798	162	1 140	41 577	997,484	58,41
SKBBL	165	296	95	556	5 980	641 000	45,00
OHL	735	639	-	1 374	12 699	723 030	48,54
NLIC	70	353	-	423	403	432 000	34,00
LICN	77	125	-	202	478	306,765	25.13
BPCL	127	15	85	227	18 586	104 525	0,89
SICL	246	992	124	1 362	4 585	1 263 357	66,08
Obr	794	1 738	912	3,444	4 408	3 728 704	106,21
FMDBL	568	704	2 615	3 887	20 146	1 831 138	78,87

Top 5 komerčných bánk Nepálu nebolo ani zďaleka blízko

Všetkých päť komerčných bánk Nepálu použitých pre túto štúdiu sa v hornej polovici nenašlo. Nabil Bank, Nepal Investment Bank, NIC Asia Bank, Everest Bank a Global IME Bank sú top 5 najväčších súkromných bánk z hľadiska veľkosti ich aktív, návratnosť ich investícií do akcií však nebola na úrovni par.

To by malo tiež ukázať, že by sa človek nemal báť, že bude oddelený od davu. Banky tvoria väčšinu trhovej kapitalizácie nepálskeho akciového trhu a sú bezpečné pre dlhodobé investície. Čo je však bezpečné a pohodlné, neposkytuje väčšiu návratnosť ako niečo, čo rastie. Investujte do sektorov, ktoré sú podľa vás podhodnotené a ktoré môžu v budúcnosti stúpať.

Počiatočné investície a výnosy na stĺpcovom diagrame

Záver

Štúdia jasne ukazuje, že spoločnosti s obrovským rastovým potenciálom sú oveľa atraktívnejšie a poskytnú lepšie výnosy. Táto štúdia by mala byť tiež motiváciou pre začiatočníkov investorov vstúpiť na nepálsky akciový trh. Akciové trhové prostredie v Nepále prechádza v posledných 2 rokoch medvedím trendom, ale vtedy vyhrá väčšina hráčov - nízky nákup a vysoký predaj, keď trh naberie na vzostupe. Nečakajte na príchod býkov a začnite investovať do spoločností, ktoré majú rastový potenciál.