Oplatí sa investovať do podnikových dlhopisov? klady a zápory

Public domain, cez Wikimedia Commons

Základy podnikových dlhopisov

Korporátne dlhopisy sú investíciou do dlhu spoločnosti. Niekedy sú tiež známe ako pôžičky. Spoločnosť predáva dlhopisy investorom. Spoločnosť potom pravidelne platí úroky a na konci funkčného obdobia vráti pôvodný kapitál.

Napríklad, ak spoločnosť X vydala desaťročný dlhopis za 100 dolárov, choďte na konci každého roka platiť úrok vo výške 3%, potom ak by ste tento dlhopis kúpili, dostali by ste úrok 3 doláre ročne a potom svojich 100 dolárov naspäť (a pekné 3 doláre). splátky úrokov) na konci desiatich rokov.

Úrokové platby sa niekedy nazývajú kupóny. V skutočnosti veľa dlhopisov vypláca svoje kupóny dvakrát ročne. Efektívna návratnosť dlhopisu na základe ceny sa nazýva výnos.

Dobré body podnikových dlhopisov

Dobré veci o podnikových dlhopisoch sú:

• Predvídateľný príjem: Viete, čo dlhopis zaplatí (pokiaľ sa spoločnosť nerozpadne) za predpokladu, že dlhopis nemusíte predávať pred koncom funkčného obdobia.

• Potenciálne zlé body podnikových dlhopisov

  Niektoré z negatívnych stránok sú:

  1. Ak spoločnosť krachne, nemusíte dostať späť všetky (alebo dokonca žiadne) peniaze.
  2. Ak je inflácia vysoká, mohlo by to znížiť kúpnu silu vašich peňazí, takže akonáhle ich získate späť, nejde to až tak ďaleko. Pre dlhopisy to predstavuje skôr problém, pretože:
  3. Existuje veľký priestor pre veľký kapitálový zisk z dlhopisu, podobne ako je to v prípade akcií. Ak je inflácia vysoká, ceny akcií často idú hore so všeobecnými cenami.
  4. V priemere je výnos, ktorý získate z dlhopisu, nižší ako za podiel v tej istej spoločnosti, pretože dlhopis je menej riskantný (peniaze dostanete späť skôr, ako to urobia akcionári). (Je základným faktom investovania, že nižšie riziká prichádzajú s nižšími výnosmi).
  5. Ak potrebujete predať dlhopis pred koncom funkčného obdobia, nemusíte dostať svoje peniaze späť, pretože ceny môžu časom stúpať a klesať.

  Stojí za to dozvedieť sa viac o princípoch investovania. Napríklad:

  Príjem a kapitálové zisky sú dva spôsoby, ako dosiahnuť návratnosť investície. V prípade dlhopisov sú pravidelné platby úrokov (alebo „kupónov“) príjmom. Ale ak dlhopis zmení cenu a predáte ho za viac, ako ste ho kúpili, je to kapitálový zisk.

  Viac informácií o rozdieloch medzi príjmami z investícií a kapitálovými výnosmi sa dozviete v tomto článku.

  

  Obrázky z internetového archívu (bez autorských práv)

  Dlhopisy, pre retailových investorov?

  Podnikové dlhopisy hodnotia ratingové agentúry. Čím vyššie je hodnotenie, tým je menšia pravdepodobnosť, že spoločnosť nevyplatí vaše peniaze späť. Dlhopisy s nízkym ratingom sa nazývajú junk obligácie. Platia vysoké úroky, ale existuje veľká šanca, že vám peniaze nevrátia.

  Pre väčšinu retailových investorov nebudete investovať priamo do podnikových dlhopisov, pretože neprichádzajú v dostatočne malom množstve. Namiesto toho investujete do dlhopisového fondu vedeného profesionálnym manažérom. Často budú sledovať konkrétny zverejnený index dlhopisov. Alebo sa môžu špecializovať na konkrétnu oblasť - napríklad na japonské dlhopisy alebo na junk obligácie z Argentíny.

  Ďalšia možnosť pravidelného príjmu

  Preferenčné akcie (známe tiež ako preferenčné akcie alebo „prefs“) sú akcie, ktoré vyplácajú stanovenú dividendu a sú bezpečnejšie ako bežné akcie. Nie sú príliš známe, ale môžu predstavovať alternatívu k podnikovým dlhopisom s vyššou návratnosťou (a vyšším rizikom).

  

  Peter van Lancker (cez Flickr)

  Nakoniec

  Svoje investície by ste si mali vždy dobre premyslieť. Nič na tejto stránke nie je finančné poradenstvo. Možno budete chcieť pred investovaním poradiť od profesionála. Investovanie vždy nesie riziká, vrátane rizika, že prídete o ďalšie investičné príležitosti.

  Povedali sme však, že dlhopisy môžu byť užitočnou súčasťou vášho investičného portfólia. Často sa považujú za menej vzrušujúce ako investovanie do akcií, ale za správnych okolností vám môžu firemné dlhopisy v priebehu rokov priniesť stabilný príjem.

  © 2012 Cruncher