Najúčinnejšie stratégie jednoduchých možností pre začiatočníkov

Ako ste už pravdepodobne zistili, existujú desiatky stratégií a systémov, ktoré môže človek použiť pri investovaní do opcií. Ak ste začínajúcim opčným investorom alebo obchodníkom, nenechajte sa zahltiť týmto množstvom rôznych stratégií obchodovania s opciami. Musíte sa naučiť iba niekoľko základných stratégií a tieto by mali stačiť na to, aby ste mohli začať so ziskom investovať do opcií.

Stratégie uvedené nižšie sú tie, ktoré bude začínajúci obchodník s opciami chcieť najviac používať. Tieto opčné stratégie nepoužívajú iba začiatočníci, ale sú široko a myslím nimi široko využívané širokou investorskou verejnosťou, odborníkmi aj finančnými inštitúciami.

Jedná sa o najpopulárnejšie systémy obchodovania s opciami v priemysle. Ďalej sú stručne zhrnuté pre vašu orientáciu, aby ste získali predstavu o tom, čo jednotlivé stratégie zahŕňajú.

Stratégia č. 1: Nákup hovorov

Nákup opcií na kúpu je možno najjednoduchší spôsob a je to v skutočnosti najpopulárnejší spôsob vstupu do obchodovacej oblasti s opciami. Je to tiež široko ďaleko najbežnejšie používaná stratégia obchodovania s opciami investormi opcií. Hlavným dôvodom je to, že ponúka investorovi príležitosť získať práva na konkrétnu emisiu akcií s veľmi malými kapitálovými investíciami oproti veľkému kapitálu požadovanému na priamy nákup akcií.

Nákup vstupných opcií vyžaduje nielen malý kapitál, nákup call opcií poskytuje najväčší potenciál zisku, ak sa obchod uberá smerom, ktorý investor predpovedal: oveľa väčší potenciál zisku ako vlastníctvo podkladových akcií.

Ale samozrejme, ako to vždy býva, čím väčší je potenciál zisku, tým väčšie je riziko. Aj keď je riziko väčšie, v stratégii je súčasne bezpečnostný prvok, v ktorom je riziko obmedzené. Ak by podkladová akcia fungovala negatívne, investor opcií vie presnú výšku svojej potenciálnej straty, zatiaľ čo ak by bol kupujúcim akcií, mohla by sa jej strata rýchlo a nepretržite stupňovať, ak by sa situácia vyvíjala smerom nadol.

Vďaka tejto vlastnosti poskytovania potenciálne obrovských ziskov oproti veľmi obmedzeným a definovaným stratám je nakupovanie hovorov tak populárne u investujúcej verejnosti.

Stratégia č. 2: Nákup vkladov

Túto jednoduchú stratégiu obchodovania s opciami je možné použiť, ak investor vidí smerovanie trhu v úplne inom smere, ako sa pozerá kupujúci na nákup opcie. Pri tejto metóde špekulatívny investor kupuje opcie v presvedčení, že podkladové akcie podľa jeho výberu sa pohybujú alebo budú posúvať smerom nadol.

Môžeme povedať, že nákup put opcií je presným opakom nákupu hovorov. Rovnako ako nákup hovorov je to pre svoju jednoduchosť tiež veľmi populárna stratégia obchodovania s opciami. Podobne ako v prípade call opcií, puts má schopnosť poskytovať extrémne vysoké zisky, keď sa podkladové akcie uberajú predpovedaným smerom. Rovnako ako kúpne opcie, opcie tiež ponúkajú výhodu obmedzenej straty v prípade, že situácia bude v rozpore s investorom.

Viac ako čokoľvek iné sa teraz stalo obľúbeným obchodným štýlom tých špekulantov s akciami, ktorí sa špecializujú na akcie s krátkym predajom. Krátkodobý predaj akcií je veľmi riskantnou investíciou a je v skutočnosti veľmi pozorne sledovaný obchodníkmi s cennými papiermi. Iba veľmi kvalifikovaní akcioví investori sa môžu zaoberať akciami s krátkym predajom.

Predajcovia cenných papierov sú povinní udržiavať na svojom maklérskom účte veľkú kapitálovú rovnováhu a musia prejsť procesom prísneho skríningu. Na druhej strane kupujúci s opciou s právom predaja nemusí absolvovať celý tento vyšetrovací proces. Jednoduchým nákupom predajných opcií môže dosiahnuť rovnaký cieľ ako predajca krátkodobých akcií, to znamená zisk z akcií, ktoré idú smerom nadol. Od kupujúceho s kupovanou opciou sa tiež nevyžaduje, aby mal so svojím maklérom vysoký kapitálový zostatok.

Viac podrobností o tom, ako využiť predajné opcie namiesto akcií s krátkym predajom, sa dozviete v mojom článku Toto je spôsob bezpečného predaja akcií na krátko.

Jednou z veľmi veľkých skupín kupujúcich sú tí vlastníci akcií, ktorí chcú určitú ochranu pred stratou hodnoty svojich akcií pri pohybe smerom nadol. Hovorí sa tomu nákup ochranných prostriedkov a je to niečo ako kupovanie poistenia. Akcionár nakupuje ochranné pouzdra na krytie alebo obmedzenie prípadných strát ceny klesajúcej akcie, ktorú vlastní. Podrobnejší popis toho, ako sa put opcie používajú ako poistenie akcií, nájdete v článku Poistenie proti investičnej strate ?.

Stratégia č. 3: Kryté hovory

Teraz prechádzame na mierne vyššiu úroveň obchodovania: predaj nákupných opcií za akcie, ktoré vlastníte. Opäť je tu systém obchodovania, ktorý je veľmi obľúbený nielen u investujúcej verejnosti, ale aj u finančných inštitúcií, ktoré majú portfólio akcií.

V tomto systéme vy, vlastník akcií, predávate namiesto kupných opcií. Táto metóda vám predstavuje systém predaja predajných opcií na zvýšenie návratnosti vašich skladových zásob a ponúknutie zníženej cenovej ochrany vašich akcií. Pri použití tejto stratégie v skutočnosti dosiahnete dva pozitívne výsledky, zvýšite návratnosť svojich akcií a získate istú ochranu proti pohybu cien smerom nadol.

Stratégia č. 4: Peňažné zabezpečenie

Tam, kde je nákup putov prirovnávaný k opaku nákupu nákupov, je stratégia putovne zabezpečeného predaja v protiklade so stratégiou krytých hovorov. V tomto prípade investor predáva puty proti zostatku likvidnej hotovosti na svojom sprostredkovateľskom účte alebo k jeho ekvivalentu v hotovosti.

Túto stratégiu využívajú dve skupiny investorov. Bežnejšie sú tí, ktorí predávajú, očakávajú klesajúcu cenu akcie, aby mohli potom kúpiť akciu za nižšiu alebo zľavnenú cenu.

Druhou skupinou investorov sú tí, ktorí majú prebytočnú hotovosť, ktorú nechcú zviazať do zásoby, ale ktorú by chceli dať do práce a generovať nejaký príjem. Tým, že predávajú puty za svoje hotovostné vklady, dostávajú hotovosť z predaja putov veľmi podobným spôsobom ako dividendy.

Ako som už povedal na začiatku tejto stránky, existuje iba niekoľko základných stratégií, ktoré sa musí začínajúci obchodník s opciami naučiť, aby začal investovať do opcií: štyri vyššie uvedené stratégie.

Toto sú hlavné stratégie, ktoré budete používať počas svojej kariéry v obchodovaní s opciami. Môžete sa rozvetviť na ďalšie zložitejšie obchodné systémy, ale môžem vás ubezpečiť, že tieto štyri spomenuté tu budú vždy vašimi chrbticovými obchodnými systémami.

Na úvod vo vzdelávaní s voliteľnými možnosťami odporúčam knihu „Obchodovanie s opciami: Sprievodca stratégiou pre začiatočníkov. Pre začínajúcich študentov volieb je to veľmi ľahké čítanie. Kniha je dostatočne krátka na to, aby nováčikovi umožnil začať v čo najkratšom čase Vyššie uvedené stratégie sú vysvetlené podrobnejšie. Dôležitou vlastnosťou je časť o tom, ako sa vyhnúť chybám v podnikaní s opciami.

Otázky a odpovede

Otázka: Musí byť človek každú chvíľu pri otvorenej ústredni pri počítači?

Odpoveď: Počet obchodov veľmi závisí od množstva peňazí, ktoré ste do systému investovali. Nie, nemusíte byť pri obchodnom dni pri počítači, pretože objednávky môžete zadávať vopred noc predtým. Prípadné objednávky môžete dokonca použiť dlho pred výskytom udalosti.