Nesmerové obchodovanie s akciami pre lepšiu pravdepodobnosť zisku

Po 40 rokoch obchodovania som sa dozvedel, že veľa zbytočných trikov, ktoré nás odborníci naučia, naozaj nefunguje.

Možnosti profesionála nie sú o nič lepšie ako možnosti nás ostatných. Bez ohľadu na to, čo sa stane, čo ukazujú grafy, čo sa deje vo svete alebo s čím sa akcie obchodovali včera, vždy má iba 50% šancu, že pôjdu hore alebo dole z miesta, kde sú.

Vaše šance na úspech sa však dajú zvýšiť pomocou metódy, ktorú vysvetľujem v tomto článku.

Našiel som lepšiu cestu, ako sa pokúsiť predpovedať, že trh je urobiť všetky moje obchody „neutrálnymi“ použitím matematickej metódy, ktorá dáva šance vo váš prospech. Smerové obchodovanie má iba 50% šancu na úspech.

Čo je to teda neutrálne obchodovanie? Ako to robíš? Vysvetlím to.

Predajte prémiové produkty s cieľom zvýšiť úspech

Namiesto nákupu alebo predaja akcií je najlepšou metódou predaj „prémie“. To je hodnota, ktorú ľudia kladú na strach a chamtivosť.

Keď si ostatní ľudia myslia, že sa stane niečo, čo ovplyvní cenu akcií alebo komodít, kladú za to vyššiu prirážku. Sú ochotní zaplatiť túto prémiu v nádeji, že majú pravdu.

Pamätajte, že akýkoľvek pohyb ceny akcie má vždy 50/50 šancu ísť hore alebo dole. Nákupcovia akcií nemôžu mať pravdu viac ako 50% času.

Toto je miesto, kde vstúpite. Predávate tomuto strachu alebo chamtivosti. Kupujúci je ochotný zaplatiť príplatok, aby sa oddal svojmu strachu alebo chamtivosti. Fajn. Predajte im ich. O chvíľu vysvetlím ako. Je dôležité, aby som pripravil pôdu, aby ste pochopili, akonáhle sa dostanem k metóde.

Začnime krátkym vysvetlením možností, pretože práve to použijete na predaj „prémiového“ produktu. Potom popíšem krátke možnosti predaja, čo je tiež kľúčom k predaju „prémiového“ produktu.

Stručné vysvetlenie možností

Existujú dva druhy možností: PUT a CALL. Ľudia, ktorí si kúpia PUT opciu na sklade, dúfajú, že to pôjde dole. Táto možnosť dáva kupujúcemu právo predať sklad za dohodnutú cenu (nazývanú realizačná cena). Pamätajte, že nie ste kupujúcim.

Ľudia, ktorí kupujú opcie CALL, dúfajú, že podkladové akcie stúpnu. Táto možnosť dáva kupujúcemu právo kúpiť akcie za dohodnutú realizačnú cenu. Opäť nie ste kupujúcim.

Pretože ste predajca, dostali ste túto platbu (alebo prémiu) za možnosti. Ak vás zaujíma, kupujete a predávate opcie rovnako, ako nakupujete a predávate akcie.

Keď predávate opciu, uzatvárate zmluvu, ktorá vás zaväzuje nechať kupujúceho, aby vám vložil zásoby, alebo od vás akcie zavolá v prípade, že sa cena akcií posunula nad dohodnutú realizačnú cenu. Preto sa volajú PUT a HOVORY.

Možnosti sú zmluvy na nákup alebo predaj akcií za konkrétnu realizačnú cenu a na obmedzené obdobie. Po uplynutí tejto doby platia.

V tejto chvíli si možno hovoríte, že sa to príliš komplikuje. Na začiatku to vždy znie komplikovane - až kým nebudete oboznámiť a porozumieť terminológii. Dostali ste sa až sem, potľapkajte sa po pleci a vydržte tam. Bude to zaujímavé.

Predajte opcie s krátkou dobou, aby ste získali eróziu

Dobre, tu môžete povedať: „Zabudni! Tento chlapík ma vedie zlým smerom. Možnosti sú nebezpečné! “

Máš pravdu. Väčšina ľudí prehráva pri kúpe opcií, pretože prémia na opcie má tendenciu klesať, keď sa blíži koniec ich platnosti. Nehovorím však o možnostiach nákupu. Hovorím o predaji „prémie“. Robíte to predajom opcií, nie nákupom opcií. Keď predávate ako prvý, predávate nakrátko.

Keďže opcie majú tendenciu strácať hodnotu, prémia, ktorú ste predali, sa nahlodáva a rozdiel zostane zachovaný. To je miesto, kde prichádza zisk. Svoju krátku pozíciu v opcii môžete kúpiť späť za nižšiu cenu alebo nechať expirovať a ponechať si celú prijatú prémiu. Ak podkladová akcia nikdy neprekročí realizačnú cenu opcie, opcia sa stane bezcennou. Pamätajte, že to je to, čo chcete.

Tu je analógia:

Predstavte si, že predávate poistenie. Niekomu predáte úrazové poistenie automobilu na šesť mesiacov. Za to vám zaplatia poistné a s pribúdajúcimi šiestimi mesiacmi klesá hodnota tejto poistnej zmluvy.

V čase, keď uplynie šesť mesiacov a vodič nikdy nemal nehodu, sa poistné znížilo na nulu. Poistenie je bezcenné. Vodič sa k vám nemôže vrátiť a povedať: „Nikdy som nemal nehodu, takže chcem späť svoju prémiu.“

V prípade predaja prémie na akcie to urobíte predajom opcií.

Neutrálne obchodovanie predajom prémie na oboch stranách

Dobre, takže teraz viete predpoklad nevyhnutný na pochopenie toho, ako zostať neutrálny voči vašej obchodnej stratégii. Tu vzniká nesmerová poloha.

Prémie môžete predávať na oboch stranách súčasne - nad cenou akcií aj pod ňou. To dosiahnete súčasným predajom opcií PUT a CALL. Volá sa to predaj nakrátko.

Kedykoľvek predávate akcie, opcie alebo komodity, ktoré nevlastníte, považuje sa to za predaj nakrátko. Pri krátkom predaji ste povinní ho v budúcnosti odkúpiť.

V prípade opcií ich možno nebudete musieť vždy kúpiť späť - ak ich platnosť vyprší.

Nezáleží na tom, či akcia stúpa alebo klesá, prémia na jednej alebo druhej strane sa zníži na nulu. Ak akcia zostane medzi dvoma extrémami, na ktorých ste predali opcie, potom sa obe strany rozbúria na nulu.

Aj keď sa cena akcií pohybuje okolo jednej alebo druhej strany, erózia môže pracovať vo váš prospech, pokiaľ nejde o extrémny krok. Nenechajte sa tým vystrašiť. Existuje spôsob, ako to zvládnuť, ako vysvetlím:

Ak predáte prémiu dostatočne vysoko nad a pod cenou akcií, znižujete šance na stratu na testovanej strane (strane, ktorá ide proti vám), čo znamená, že môžete skutočne zarobiť peniaze z oboch strán.

To mám na mysli tým, že som urobil neutrálny obchod. Nezáleží na tom, či populácia stúpa alebo klesá.

Nasledujúci obrázok ukazuje zvončekovú krivku predstavujúcu tento typ obchodu na akciách obchodujúcich za 12,50 USD. Ak predáte prémiu s opciou PUT na 11,75 dolárov a opciou CALL na 13,25 dolárov s lehotou 40 dní do vypršania platnosti, pravdepodobnosť dosiahnutia zisku (POP) je 68%. Technicky sa to považuje za jednu štandardnú odchýlku nad a pod realizačnú cenu, ale je to iba matematický výraz, nenechajte sa vystrašiť.

Predaj prémiovej ponuky so škrtidlom

Metóda obchodovania s opciami, ktorú som použil v príklade, sa nazýva „Strangle“. Zahŕňa to predaj CALL nad realizačnú cenu akcie a predaj PUT pod realizačnou cenou.

Príjemné na krátkom predaji opcií je, že aj keď sa trochu mýlite, prémia sa môže stále zhoršovať, pretože opcia má tendenciu strácať hodnotu, keď sa blíži jej koniec.

To ocenia profesionálni obchodníci s opciami. S akciami sa nikdy nemôžete mýliť a stále zarábať peniaze.

Nehovorím, že s touto metódou nemôžete prehrať, ale čím širšie údery urobíte, tým menšia je šanca, že sa akcie presunú tak ďaleko v čase, keď to dáte. Zvyčajne predávam opcie so 40 až 50 dňovou dobou platnosti.

Bell Curve ukazujúca rozsahy úspechu pre neutrálny obchod

Snímanie obrazovky z obchodnej platformy Tastyworks

Berte malé zisky častejšie

Šancu na zisk môžete zvýšiť tým, že získate menší zisk. Ak rozšírite tento rozsah širšie na dve štandardné odchýlky (čo je v tomto príklade 11 a 14 dolárov), na zvonovej krivke uvidíte, že zisk na oboch stranách je menší, ale stále kladný. Pravdepodobnosť zisku (POP) je však v súčasnosti 95%.

Tieto vnútorné zvislé bodkované čiary predstavujú jednu štandardnú odchýlku a ukazujú, kde je POP 68%. Vonkajšie bodkované čiary označujú rozsah dvoch štandardných odchýlok. To vám dáva 95% úspešnosť.

Čím vyššie hodnoty pre POP vyberiete, tým menší zisk dosiahnete. Je to preto, že výška zisku je nepriamo úmerná pravdepodobnosti úspechu.

Všetko je to matematické, ale nemusíte si tieto veci počítať sami, ak používate platformu, ktorá robí prácu za vás. Používam Tastyworks. Je to nová platforma od pôvodcov Think-or-Swim.

Pri uzatváraní obchodu sa rozhodujete, ako ďaleko chcete ísť. Je to menej riskantné, keď nie ste lakomí. Majte to na pamäti. Trvalo mi roky, kým som sa to naučil, a nesmierne to pomohlo. Koho zaujíma, ak zarábate menej peňazí, pokiaľ môžete opakovať úspešné obchody 95% času? Správny?

Definujte svoje riziko

Okrem rozhodovania o pravdepodobnosti zisku môžete definovať svoje riziko nastavením obchodu tak, aby ste obmedzili maximálnu stratu pre prípad, že by sa situácia strašne zhoršila.

Riziko samozrejme vždy existuje, ale správna voľba možností vám umožní definovať riziko blokovaním toho, o koľko môžete v najhoršom prípade prísť.

Riziko môžete definovať nákupom lacných opcií (ako poistenia) ďalej. Tento typ obchodu s opciami sa nazýva „Železný kondor“, keď ho robíte na oboch stranách.

Rozdiel medzi realizačnou cenou opcie, ktorú predávate, a opcie, ktorú kupujete (tzv. Spreadu), zaisťuje maximálnu stratu. Takto definujete svoje riziko.

Nasledujúca tabuľka zobrazuje stratégiu pre oba typy obchodovania, o ktorej som tu hovoril. Je ich oveľa viac.



Typ obchodu	Metóda	Riziko
Škrtiť	Predajte PUT a VOLAJTE	Neobmedzene
Železný kondor	Predajte PUT a CALL a zakúpte ochranné PUT a CALL	Obmedzené šírením

Spravujte svoje obchody

Možno si spomeniete, spomenul som, že krátke možnosti by mohli ísť na nulu a nikdy ich nemusíte kupovať späť. Ich platnosť vyprší a vy si ponecháte celú prémiu. Neodporúčam však čakať, až sa tak stane.

Aj keď navrhované časové obdobie pre každý z týchto obchodov je asi mesiac, môže sa to pokaziť. Najlepšie a osvedčenou metódou je spätný výkup opcií za polovičnú cenu, za ktorú ste ich predali. To znamená, že obchod uzavriete, keď máte 50% zisk.

To má niekoľko výhod:

Uvoľníte svoj kapitál na použitie v inom obchode.
Zamknete svoj zisk, keď ho máte.
Vyhnete sa strate zisku, ktorý máte, ak by sa na vás obrátil trh.

Ďalším dôvodom na predčasné uzavretie obchodu (so ziskom 50%) je to, že vaše riziko zostáva rovnaké aj pre druhú polovicu jazdy, ale môžete získať iba ďalších 50%. Preto je lepšie uvoľniť svoj rizikový kapitál a použiť ho na iný obchod.

Zhrnutie

Pripomínam, že keď kupujete akciu, riskujete 100% svojho kapitálu po celú dobu, keď držíte danú akciu. Navyše, v každom okamihu má táto zásoba iba 50% šancu, že pôjde jedným smerom - dúfajme, že stúpne.

Keď predávate opčnú prémiu nad a pod realizačnú cenu akcie, zvyšujete pravdepodobnosť zisku a môžete dokonca určiť, do akej miery riskujete.

Považujem za užitočné tieto metódy poznať a porozumieť im. Keďže ste sa dostali celým týmto článkom, zjavne na to máte. Poznatky prídu, keď budete pokračovať v štúdiu týchto metód. Existuje veľa zdrojov, ktoré sa to môžu naučiť.

Teraz viete niekoľko trikov, ako obchodovať nesmerovo, aby ste mali lepšiu pravdepodobnosť zisku.