Pokles a pokles Arthura Andersena

Arthur Andersen, 1944 - s výlučným povolením.

Archívy fotografií, zbierky Aljašky a polárnych oblastí Elmer E. Rasmuson Papers 200

Na rozdiel od knihy Dejiny úpadku a pádu Rímskej ríše od Edwarda Gibbona, ktorá opisuje, ako stáročia invázie barbarských kmeňov, postupná strata občianskej cnosti a rozmach kresťanstva viedli k rozpadu mocnej Rímskej ríše, nastal úpadok účtovného obra Arthura Andersena menej ako deväť mesiacov.

Pevný základ

Spoločnosť bola založená v roku 1913 Arthurom Edwardom Andersenom, ktorý ako chlapec osirel v Chicagu a neskôr bol vo veku 23 rokov pomenovaný ako najmladší CPA v štáte Illinois v roku 1908 vo veku 23 rokov. Spolu s partnerom Clarenceom DeLanym bola pôvodne spoločnosť Andersen, DeLany & Co.

Ratifikáciou zákona o príjmoch a zákona o federálnych rezervách v roku 1913 sa dopyt po audítorských a účtovníckych službách vytvoril v období, keď v Európe a po nej zúrila veľká vojna.

Po odchode z firmy DeLany v roku 1918 sa firma stala spoločnosťou Arthur Anderson & Co. a jej prvým zákazníkom bola spoločnosť Joseph Schlitz Brewing Company z Milwaukee.

Dôvera a integrita majúca pre podnikanie založené na zodpovednosti zásadný význam, postavil Andersen svoju firmu na silnom súbore morálnych a etických hodnôt.

Keď Andersen raz hrozil, že výkonný riaditeľ miestneho železničného podniku podpíše nejaké pochybné dokumenty alebo čelí strate účtu, odmietol to urobiť s tým, že „… v meste Chicago nie je dosť peňazí… „aby ho k tomu prinútil.

Firma prijala heslo -

Stúpajte na výslnie

Dodržiavaním prísneho súboru princípov a štandardov sa klientská základňa Andersena v priebehu 20. rokov 20. storočia ustavične rozrastala. Polovicu svojej klientely, ktorá sa špecializovala na plynárenský a elektrotechnický priemysel, tvorili spoločnosti poskytujúce verejné služby na stredozápade a stala sa známou ako „spoločnosť poskytujúca verejné služby“.

Keď získali licenciu v mnohých štátoch, otvorilo sa šesť kancelárií po celej krajine vrátane New Yorku, Kansas City a Los Angeles.

V roku 1932 bola spoločnosť vybraná kvôli svojej čestnej a spoľahlivej reputácii skupinou bánk na východnom pobreží, aby vykonala audit Commonwealth Edison , energetickej ríše Samuela Insulla, tvorcu konceptu „holdingovej spoločnosti“. Andersen bol zapojený do celého vyšetrovania a následného súdneho procesu, keď boli proti spoločnosti Insull vznesené obvinenia z podvodného riadenia a nesprávneho vykazovania zárobkov zvýšením hodnoty akcií, čo malo za následok katastrofálne straty pre investorov. Po úteku do Európy bol Insull predvedený späť do Chicaga, aby čelil spravodlivosti, ale nakoniec bol oslobodený. Aj keď utrpenie pre firmu bolo priaznivé pre celú krajinu, bol to strašidelný predobraz udalostí, ktoré sa stanú o sedem desaťročí neskôr.

Osobný úspech Arthura Andersena vyvrcholil počas druhej svetovej vojny rastúcou úctou v odborných a akademických komunitách za jeho rozsiahle účtovnícke publikácie. Čestné diplomy mu boli udelené na St. Olaf College a Luther College za prácu pri záchrane nórskych dejín a od Northwestern University ako uznanie jeho snáh ako predsedu správnej rady a ako zamestnanca v účtovníctve.

Naďalej pôsobil ako riadiaci partner spoločnosti až do svojej smrti v roku 1947, keď sa jej kormidla ujal Leonard Spacek. Vedenie spoločnosti Spacek trvalo 26 rokov, čo bolo obdobie fenomenálneho rastu spoločnosti, ktorá videla, že dosiahla medzinárodné rozmery.

New Horizons

S úsvitom počítačového veku bolo zavedené poradenstvo ako služba sprevádzajúca daňové a audítorské oddelenia a do 70. rokov 20. storočia rástla teleskopickým tempom.

Keď v roku 1973 odišiel Spacek do dôchodku, spoločnosť Arthur Andersen & Co, ktorá má svoje ústredie v Chicagu, sa rozšírila na viac ako 16 kancelárií v USA a 25 kancelárií v zahraničí, čím sa stala jednou z najväčších účtovníckych spoločností na svete.

Spacekov nástupca Harvey Kapnick agresívne sledoval konzultačný trh, ktorý do roku 1979 tvoril 20 percent tržieb firmy. Kapnick predvídal príležitosti v oblasti poradenstva a navrhol rozdelenie spoločnosti na dve odlišné časti, účtovníctvo a poradenstvo, avšak partneri ho odmietli. Kapnick rezignoval v roku 1979 a nahradil ho Duane Kullberg, ktorý do firmy nastúpil ako audítor v roku 1954.

„Veľký osem“

Poradie podľa výnosov k marcu 1985.

Artur Andersen
Rašelina, Marwick, Mitchell & Co.
Ernst & Whinney
Coopers a Lybrand
Cena Waterhouse
Arthur Young & Co.
Deloitte, Haskins & Sells
Dotknite sa Rossa

Andersen Consulting

Arthur Andersen & Co. sa zaslúžil o vytvorenie spoločnosti „Management Consulting“ a do roku 1988 bolo 40 percent jej príjmov pripísaných konzultačnej praxi. Pretože hrozilo, že dôležitosť poradenskej strany zatieni audítorské a daňové oddelenia, došlo k vnútornému treniu.

Keď sa napätie stále zväčšovalo, Kullberg nakoniec súhlasil s reštrukturalizáciou firmy a spoločnosť Andersen Consulting sa oddelila od spoločnosti Arthur Andersen & Co., pričom obe spoločnosti zostali pod medzinárodnou entitou zastrešujúcou spoločnosť Andersen Worldwide Société Coopérative (AWSC).

V roku 1989 Kullberga nahradil partner Lawrence A. Weinbach, ktorého diplomatické schopnosti potlačili hádky a zamerali pozornosť späť na podnikanie. Vďaka Weinbachovi ako generálnemu riaditeľovi vzrástla firma do roku 1992 na tržby takmer 5,6 miliárd dolárov, čo predstavuje nárast o takmer 50 percent za štyri roky, pričom najväčšie percento rastu predstavuje poradenská činnosť.

Rastúca bolesť

Okrem monumentálneho rastu, ktorý posunul Andersena na vrchol všetkých medzinárodných účtovníckych firiem, priniesli 80. roky aj obdobia tiesne, keď nasledovali právne bitky proti DeLorean Motors Company, Financial Corporation of American (American Savings & Loan), Drysdale Government Securities a ostatní klienti. V rokoch 1980 až 1985 zaplatili Andersenovi partneri v osadách 137 miliónov dolárov.

Problémy tohto druhu zaznamenali v rovnakom období aj konkurenti, keď spoločnosti Peat, Marwick, Mitchell vyplatili viac ako 19 miliónov dolárov, Ernst & Whinney viac ako 6 miliónov dolárov a Deloitte Haskins & Sell zhruba 5 miliónov dolárov.

Keď v osemdesiatych rokoch počítačová automatizácia čoraz viac ovplyvňovala obchodné procesy, prísne štandardy, ktoré spoločnosti Arthur Anderson & Co. v priebehu rokov tak dobre slúžili, začali vykazovať známky ochabovania.

Fúzie a akvizície

Do roku 1986 zavádzalo osem najväčších účtovníckych spoločností na svete zásadné zmeny.

Spoločnosti Peat, Marwick, Mitchell & Company sa spojili s nemeckou firmou Klynveld Main Goerdelor (KMG), aby sa stali KPMG Peat Marwick, čím vytvorili väčšiu globálnu prítomnosť spojením 80-percentného zahraničného obchodu KMG s 80-percentným pomerom spoločnosti Peat v Severnej Amerike.

Andersen a Price Waterhouse začali rokovať o fúzii v roku 1989, rokovania sa však zastavili v súvislosti s kultúrnymi rozdielmi, konfliktmi záujmov týkajúcich sa určitých veľkých účtov (konkrétne IBM) a financovaním partnerských dôchodkov.

Na začiatku 90. rokov došlo k ôsmim firmám k niekoľkým fúziám. Ernst & Whinney sa spojil s Arthurom Young, aby sa stal Ernst & Young, Delloitte, Haskins & Sells v kombinácii s Touche Ross, ktorý vytvoril Delloitte Touche. V roku 1998 sa Price Waterhouse spojil s Cooper & Lybrand a stal sa Pricewaterhouse Cooper (PWC).

Na konci milénia sa z „veľkej osmičky“ stala „veľká päťka“.

Keď sa spad z krízy sporenia a pôžičky v 80. rokoch rozšíril do 90. rokov, Arthur Anderson sa zapojil do niekoľkých súdnych sporov týkajúcich sa zlyhania splátok, z ktorých najvýznamnejšia bola vládna kauza Resolution Trust Corporation z roku 1992, ktorá sa pri audite zlyhávajúcej spoločnosti Ben pokúsila o nedbanlivosť. Franklin Savings & Trust. Rovnako ako v minulosti, aj v roku 1993 urovnali partneri Andersen prípad s minimálnymi následkami, v budúcich snahách však postupovali oveľa opatrnejšie.

Do roku 1998 sa nezhody medzi spoločnosťami Andersen Consulting, Arthur Andersen & Co. a Andersen Worldwide Société Coopérative vystupňovali až k tomu, že spoločnosť Andersen Consulting podala porušenie zmluvy a nakoniec sa stala úplne samostatnou spoločnosťou Accenture Ltd.

Na ich vrchole

Do roku 2002, s klientmi ako Halliburton, General Dynamics, Delta Airlines, Edison International, Freddie Mac, FedEx, International Paper a Hilton Hotels, dosiahol ročný príjem spoločnosti Arthur Anderson & Co. 9,3 miliárd dolárov.

Príjmy spoločnosti Arthur Andersen & Co. ročne v miliónoch amerických dolárov.

Firemné tlačové správy, Louperivois CC BY-SA 3.0

Pri rozširovaní svojho vplyvu na federálnu vládu boli dvaja z posledných troch hlavných kontrolórov amerického účtovného úradu USA vrcholovými manažérmi Andersenu.

Aj do tejto doby však prišli obvinenia z podvodného účtovníctva a auditu mnohých klientov, vrátane spoločností Sunbeam Products, Waste Management, Inc., Asia Pulp & Paper a Baptist Foundation v Arizone.

Potom prišiel Enron a následný „puč“, WorldCom.

Enron

Enron Corporation, spoločnosť obchodujúca s energiou so sídlom v Houstone v Texase, bola založená v roku 1985 zlúčením spoločností Houston Natural Gas (HNG) a Energetická spoločnosť InterNorth v hodnote 2,3 miliárd dolárov so pôvodným generálnym riaditeľom Samuelom Segnarom. Už po šiestich mesiacoch odišiel Segnar, aby ho nahradil výkonný riaditeľ HNG Kenneth Lay.

V roku 1990 COO spoločnosti Enron, Jeffrey Skilling, najal Jerryho Fastowa pre jeho odborné znalosti v oblasti energetickej deregulácie. Do roku 1993 Enron získaval množstvo deregulovaných subjektov a presúval záväzky, čo malo za následok skreslenie uvedených hodnôt.

Enron bol časopisom Fortune šiestimi po sebe nasledujúcimi rokmi od roku 1996 do roku 2001 označený za „najinovatívnejšiu americkú spoločnosť“, ale napriek tomu, že je chválený ako inovatívny, v skutočnosti používal podvod v mnohých ohľadoch na maskovanie svojho finančného zdravia. Termín „kuchárka“ sa tak vrátil späť každodenný ľudový jazyk.

V roku 2000 spoločnosť Enron vykázala tržby viac ako 110 miliárd dolárov, čo je podľa výnosov siedma najväčšia spomedzi amerických spoločností. Na konci roku 2001 vyhlásila bankrot.

Zíďte z Arthur Andersen

Obrázky Bing - zdarma na zdieľanie a použitie

V októbri 2001 začala Komisia pre cenné papiere a burzy vyšetrovanie finančných operácií spoločnosti Enron a tiež jej audítora, spoločnosti Arthur Andersen & Co. Ako generálny riaditeľ Andersen Worldwide Joseph Berardino svedčil pred decembrovým kongresom, Enron podal kapitolu 11.

V januári 2002 firma pripustila skartáciu citlivých dokumentov Enronu, čo viedlo k mareniu obžaloby.

Účet Enron mal na starosti od roku 1997 David Duncan, audítor v Andersene dvadsať rokov. Duncan nariadil skartáciu dokumentov zamestnancami Andersena „podľa politiky Andersena“, aby zabránil preskúmaniu zo strany SEC, čo malo za následok obvinenia „z marenia spravodlivosti“, ktoré boli vznesené proti nemu a firme. V apríli 2002 Duncan prijal námietku „viny“ výmenou za ľahší trest a pracoval na prokuratúre proti svojmu bývalému zamestnávateľovi.

Arthur Andersen bol 15. júna 2002 odsúdený za marenie spravodlivosti.

WorldCom

Do dvoch týždňov po odsúdení za marenie spravodlivosti za skartáciu dokumentov Enron ďalší klient spoločnosti Andersen, telekomunikačný gigant WorldCom, zverejnil, že skreslil výdavky vo výške 3,8 miliardy dolárov a do budúceho mesiaca podal návrh na vyhlásenie konkurzu.

Vďaka uvedeniu aktív v hodnote viac ako 107 miliárd dolárov, čo výrazne prevyšovalo aktíva spoločnosti Enron, bol WorldCom podaním najväčšieho bankrotu v histórii USA.

Andersena, ktorý bol začiatkom roka odvolaný z funkcie audítora WorldCom kvôli obvineniam spoločnosti Enron, položili otázku, ako by mohol zmeškať taký obrovský dohľad. Andersen odpovedal, že tam, kde o tom nikdy nekonzultovali a informácie o účtovníctve „bol zadržaný audítorom Andersena hlavným finančným riaditeľom WorldCom“. Finančným riaditeľom WorldCom bol Scott Sullivan, ktorý bol prepustený v priebehu niekoľkých dní po zverejnení účtovníctva v júni.

Aj keď nebol Andersen formálne obvinený z priestupkov, boli za jeho dohľad prísne kritizovaní, najmä vzhľadom na ich právne problémy v posledných dvadsiatich rokoch so spoločnosťami Sunbeam, Waste Management a naposledy so spoločnosťou Enron.

Konečnosť

31. augusta 2002 Arthur Andersen vydal súdnu licenciu s licenciou CPA a o prácu prišlo 85 000 zamestnancov.

V roku 2004 bolo odvolanie zamietnuté a rozsudok bol odsúdený.

Zvrat Najvyššieho súdu

Hoci Andersenovo presvedčenie Najvyšší súd v roku 2005 obrátil kvôli „technickým požiadavkám“, škody na reputácii firmy boli už dávno nenapraviteľné.

12. decembra 2005, po zvrátení rozsudku, kľúčový svedok obžaloby David Duncan zmenil svoju námietku na „nevinnú“.

Z popola?

Od zániku firmy zostal na mieste nevyriešený personál, ktorý by vybavoval očakávané zákonnosti, ale v roku 2014 sa niekoľko bývalých daňových partnerov z Andersenu pokúsilo vzkriesiť prestíž, ktorú firma kedysi vedela, a to na veľkú nedôveru mnohých.

Od 2. septembra 2014 sa daňové poradenstvo v San Franciscu WTAC LLP nazýva AndersenTax.

Záver

Aféra WorldCom kládla posledný dôraz na najhoršie zlúčenie spoločností v histórii USA do roku 2008, a to s ešte väčšími škandálmi, ku ktorým došlo len niekoľko dní po sebe, s Lehman Brothers a Washington Mutual,.

Chamtivosť a zlé rozhodovanie v spojení s tým, že sa stal príliš veľkým na to, aby si mohol adekvátne vládnuť, spôsobil zánik účtovníckeho giganta a nakoniec paralelizoval mnoho okolností, ktoré postihli veľkú Rímsku ríšu.

Je iróniou, že odklonením sa od základných princípov, ktoré spoločnosť pôvodne postavili k jej vysokému postaveniu, jej získanie reputácie „medzinárodného policajta“ účtovných zásad, spôsobil v podstate jej pád.

Ak sa skutočne mŕtvi otočia v ich hroboch, Arthur Edward Andersen určite urobil vo svojom.