Oplatí sa zobrať si z vášho dôchodkového systému maximálnu jednorazovú sumu (jednorazovú sumu na začiatku dôchodku)?

Mnoho krajín, napríklad Spojené kráľovstvo, vám umožňuje vziať si pri odchode do dôchodku paušálnu sumu z vášho dôchodkového systému. Vo Veľkej Británii je táto suma (známa ako jednorazová suma na začatie dôchodku) oslobodená od dane. Vo Veľkej Británii môžete takýmto spôsobom zvyčajne poberať až jednu štvrtinu dôchodku.

Teraz sa zvyčajne môžete tiež rozhodnúť „čerpať“ peniaze zo svojho dôchodkového systému, ak sa jedná o banku na nákup peňazí (tiež známy ako definovaný príspevok). Z tohto však budete zdanení. Čerpané peniaze sa pri ich výbere zdaňujú ako príjem - takže je všeobecne lepšie nečerpať peniaze, kým ich nechcete minúť.

Začiatočná jednorazová suma je ale oslobodená od dane a môžete ju mať hneď po odchode do dôchodku. Takže brať maximálne množstvo je samozrejmé, že? Bohužiaľ, nič nie je také jednoduché. Musíte premýšľať o tom, ako teraz prijatie hotovosti ovplyvní váš príjem v ďalekej budúcnosti. Bude to tiež závisieť od vašich okolností a od toho, aký presne máte dôchodok.

Tento článok vám môže pomôcť zamyslieť sa nad vašimi voľbami, ale nie je radou a nie je prispôsobený vašim individuálnym potrebám. Ak máte pocit, že potrebujete hovoriť o svojej možnosti a o tom, čo najlepšie vyhovuje vašim osobným okolnostiam, vyhľadajte nezávislého finančného poradcu alebo autorizovaného finančného plánovača vo vašej oblasti.

Tento článok je tiež založený na súčasných právnych predpisoch a daňových systémoch Spojeného kráľovstva, ale nápady budú podobné aj v prípade iných krajín, ktoré tiež ponúkajú možnosť jednorazovej platby.

To, čoho sa vzdávate výberom hotovosti

Aj keď je to hotovosť oslobodená od dane, nie je to hotovosť zadarmo! Niečoho sa vzdávate - budúci príjem z dôchodku. Pre väčšinu ľudí to teraz znamená vzdať sa časti zaručeného príjmu na celý život za hotovosť. Ale nikto z nás nevie, ako dlho budeme žiť. Takže si nemôžete byť istí, ani po daňovej úľave, či vám bude lepšie, keď si teraz vezmete hotovosť alebo doživotný príjem.

Mali by ste tiež zvážiť, či potrebujete tento doživotný príjem ako „poistenie“ proti nedostatku peňazí, ak sa dožijete vysokého veku, v ktorom ste možno minuli jednorazovú sumu.

Z týchto dvoch dôvodov (pretože nemôžete predvídať, ako dlho budete žiť a pretože doživotný garantovaný príjem je čiastočne „poistenie“ proti nedostatku peňazí, keď ste veľmi starší), musíte vážne myslieť na to, koľko svojho dôchodku sa chcete vzdať jednorazovej sumy na začiatku dôchodku.

Ak svoje peniaze necháte v hrnci, môže sa stať, že budú rásť rýchlejšie - ale možno budete musieť zaplatiť vyššiu daň.

Berie hotovosť hodnotu za peniaze?

Dobre, predpokladajme na chvíľu, že ste pohodlne mimo, takže by ste mohli použiť svoje úspory, ak žijete dlhšie, ako ste čakali, a záleží vám len na rozhodnutí, ktorá z možností by vám mohla poskytnúť najviac peňazí v ruke počas vášho života (dňa priemer). Možno čakáte, že ak by ste si zobrali jednorazovú hotovosť a kúpili si s ňou dôchodok, dosiahli by ste rovnaký príjem, aký ste sa vzdali vo svojom dôchodkovom systéme. Ale nie je to také jednoduché! Záleží na tom, aký máte dôchodok.

Existujú dva v zásade dva druhy dôchodkových systémov: tie, v ktorých si vytvoríte hromadu peňazí a potom ich použijete na nákup príjmu pri odchode do dôchodku (tieto sa nazývajú schémy s definovaným príspevkom alebo nákupom peňazí) alebo v schémach, kde si zhromažďujete množstvo dôchodok založený na vzorci (ide o systémy so stanovenými dávkami, napríklad systémy s konečným platom alebo systémy s kariérnym priemerom). Prijímanie hotovosti bez dane funguje v každom z týchto dvoch typov schém inak.

Prijímanie peňazí v schémach definovaných výhod

Tieto systémy vám pri odchode do dôchodku vyplácajú dôchodok podľa vzorca. Tento vzorec zvyčajne zahŕňa váš plat (možno váš konečný plat alebo priemerný kariérny plat). To znamená, že neexistuje žiadny „hrniec“ peňazí, z ktorého si môžete vziať bezhotovostnú hotovosť!

Namiesto toho musíte „dochádzať“ do dôchodku v hotovosti. To je niečo ako prepočítavanie dolárov na libry u cestovnej kancelárie. Existuje výmenný kurz. Túto sadzbu zvyčajne určuje váš dôchodkový systém.

Problém je v tom, že neexistuje žiadna záruka, že táto „miera komutácie“ bude nastavená na rovnakú sumu, akú by ste v priemere zo systému v budúcnosti očakávali. Spravidla to bude menej. Je to čiastočne preto, že vaša hotovosť by bola oslobodená od dane a váš dôchodok by nebol taký, že systém nemusí ponúkať také veľkorysé podmienky, aby sa vám pri jej využívaní vyplatila (inými slovami, ponecháva si kúsok daňovej úľavy) systému) a čiastočne na ochranu dôchodkového systému pred vyčerpaním peňazí.

Celkovo to znamená, že (ignorujúc daň) pre väčšinu systémov so stanovenými dávkami je nezdaniteľná hotovosť nižšia, ako by vás stála výmena dôchodku „dojazdeného“ odinakiaľ! Ale aj keď sú hotovosť „bez dane“, ešte to neznamená, že ide o dobrý obchod. Stále môžete očakávať, že z dlhodobého hľadiska získate oveľa viac, ak to vezmete ako dôchodok namiesto hotovosti. Všetko však závisí od „rýchlosti komutácie“ stanovenej v schéme.

Toto je komplikovaný výpočet. Jediným spôsobom, ako sa tým väčšina dopracovať, je nezávislé poradenstvo.

Čerpanie hotovosti z vášho dôchodku je ako výber z bankomatu - akonáhle bude hotovosť, nemôžete ju už len vrátiť späť tak, ako prišla.

Gordon Joly (cez Flickr)

Prijímanie peňazí v schémach definovaného príspevku

Pre schémy s definovanými príspevkami je to oveľa jednoduchšie. Máte hromadu peňazí, ktoré si pri odchode do dôchodku premeníte na dôchodok, takže dôchodok, ktorého sa vzdáte, je presne cena za kúpu dôchodku. Pamätajte, že tieto náklady sa časom líšia a závisia od typu dôchodkového príjmu, ktorý chcete získať (napríklad od kúpy štátneho rozpočtu). Takže v priemere by prijatie hotovosti bez dane malo byť dobrý obchod, pretože získate daňovú úľavu a mali by ste očakávať, že vyjdú aj v porovnaní s nákladmi na kúpu anuity.

Ak plánujete namiesto (alebo rovnako ako) nákupu anuity čerpať peniaze zo svojho banku, musíte z vyčerpanej sumy zaplatiť daň. Preto bude vo všeobecnosti lepšie na začiatku brať maximálnu sumu bez dane. Ale zvážte svoje vlastné okolnosti - môžu nastať konkrétne situácie, keď to pre vás nemusí byť lepšie.

Uvažujete o investovaní peňazí po odchode do dôchodku?

Ľudia sa čoraz častejšie rozhodnú nechať nejaké peniaze investované po odchode do dôchodku. Ak to zvažujete, uistite sa, že rozumiete kompromisom medzi rizikom a návratnosťou investícií, ktoré podstupujete. Budete chcieť mať diverzifikované portfólio, ktoré môže obsahovať vyšší podiel vysoko kvalitných podnikových dlhopisových fondov a ďalšie investície s nižším rizikom (a nižšou návratnosťou) a relatívne menej investícií do akcií a akcií.

Nič v tomto článku nie je rada. Možno by ste chceli využiť nezávislé finančné poradenstvo, ktoré bude prispôsobené vašim okolnostiam.

Prijímanie hotovosti, ak plánujete ísť do Čerpania príjmu

Existuje jedna dôležitá výnimka. Ak máte definovaný odvodový dôchodok a plánujete čerpať príjem. Čerpanie príjmu je miesto, kde namiesto nákupu zaručeného príjmu vo forme anuity od poisťovne necháte svoj hrniec investovaný a len z neho vyberiete peniaze. To je riskantnejšie ako kúpa anuity a všeobecne by to mali robiť iba majetní alebo finančne prepracovaní.

Ak sa však chystáte čerpať príjem, jedným z vašich kľúčových cieľov môže byť maximalizácia daňových úľav. Ak vezmete hotovosť bez dane, získate daňovú úľavu z dane z príjmu. Ak však tieto peniaze investujete, budú budúce výnosy a kapitálové zisky predmetom dane. Ak však peniaze necháte v dôchodkovej banke, budete ich zhromažďovať bez dane. Potom však budete musieť z peňazí zaplatiť daň, buď keď vyčerpáte príjem, alebo keď zomriete.

V tejto situácii by ste určite mali brať nezávislé rady, ktoré budú prispôsobené vašim individuálnym okolnostiam.

Záver

Zdá sa, že prijatie najväčšej jednorazovej sumy na začatie dôchodku bez dane má zmysel. Je to bez dane a peniaze môžete ihneď použiť. Ale bohužiaľ to nie je zjavné rozhodnutie. Mali by ste dobre zvážiť, či si môžete dovoliť vzdať sa budúceho príjmu a či je konkrétny obchod, ktorý vám ponúknu, dobrá hodnota za peniaze.