Platby: finančný ekosystém rastie v tieni bánk

Tajný rast bezhotovostných platieb

Platby, najmä bezhotovostné platby, sledovali existujúce banky ako tieň. Pred touto vlnou Fintech si banky nedokázali predstaviť predstavu, že bez nich bude dochádzať k bezhotovostným platbám.

Samotné platby samozrejme existovali už pred zavedením bankovníctva - v hotovosti alebo v predchádzajúcej zásobe hodnoty (napr. Zlato). Ale keď bankovníctvo najskôr začalo používať papier na nahradenie zlata, potom digitálne bajty na nahradenie papiera, predpokladalo sa, že platobný proces bol neoddeliteľnou súčasťou bankového podnikania.

No doba sa zmenila.

V tieni bánk teraz rastie prosperujúci ekosystém. Nie, nejde o „tieňové bankovníctvo“, ale o úplne nový ekosystém spracovania bezhotovostných platieb a rastie pod dlhým tieňom bánk.

Je to ako keď sa pohybujete, váš tieň sa pohybuje s vami. Takže keď začnete kráčať po ulici, váš tieň bude nasledovať vaše kroky. Teraz, keď odídete, váš tieň tam zostane. A dosť strašidelne sa zdá, že sa váš tieň začína pohybovať nezávisle od vašich pohybov.

O toľko vzrástol platobný priemysel oproti bankám.

Aký to malo dopad na bankový priemysel? Poďme preskúmať…

PIZW

Banky odolali regulačnému náporu

Ak neviete, bankové odvetvie patrí medzi prísnejšie regulované odvetvia.

Zdá sa však, že odvetvie platieb sa dostalo do ľahkej rovnováhy.

Je to preto, lebo hlavnou úlohou regulačných orgánov sú banky. V dôsledku veľkej finančnej krízy regulačné orgány zhromaždili predpisy dôkladne a rýchlo a banky museli túto záťaž niesť najdlhšie.

Platobným spoločnostiam sa však podarilo tomuto preskúmaniu uniknúť (zatiaľ…).

Kľúčová súčasť svetových predpisov, predpisy proti praniu špinavých peňazí (AML), boli navyše uložené bankám. Väčšinu požiadaviek KYC (Know Your Client), CDD (Customer Due Diligence) a AML musia banky splniť a poskytovatelia platobných služieb môžu od bánk iba vyťažiť, aby vykonali správny KYC. Napokon je vyriešená jedna veľká regulačná prekážka, ak sú poskytovatelia platobných služieb oprávnení spoliehať sa na CDD vykonané bankami, a preto nemusia vykonávať veľa rovnakých kontrol platieb, ktoré spracúvajú.

Regulačné orgány sú tiež opatrné, aby neškrtili toto odvetvie nadmernou reguláciou. Nakoniec, ak by nová platba musela Fintech spĺňať celú sadu predpisov (alebo dokonca iba robustný rámec pre boj proti praniu špinavých peňazí), je pravdepodobné, že sa žiadna z nich nerozbehne.

Regulačné orgány si preto tiež uvedomujú, že keďže fintech ešte nepredstavujú systémové riziko (na rozdiel od bankového sektora), nechceli by potlačiť inovácie príliš skoro, ale iba vstúpiť, až keď riziká príliš stúpnu.

Platby sa nezačali izolovane

Ďalším dôvodom, prečo sa platobnému ekosystému môže dariť v tieni bánk, je skutočnosť, že ho obvykle podporuje aj iný podnik.

Napríklad výplaty Alipay a Wechat sa nezrodili iba preto, že niekto chcel robiť platby. Narodili sa ako doplnok k ďalším mimoriadne úspešným podnikom, konkrétne k obchodu s elektronickým obchodom Alibaba a superaplikácii spoločnosti Wechat.

V singapurskom kontexte sa GrabPay nezačal iba snahou o platby. Zrodila sa na podporu existujúceho podnikania GrabCar a až odtiaľ začali rásť GrabPay.

Ale samozrejme existujú spoločnosti ako PayPal a Stripe. Stačí si však uvedomiť, že PayPal bol vyčlenený z eBay a Stripe podporuje mnoho veľkých technologických spoločností (napr. Uber), ktoré nemajú vo svojom modeli zabudované platby.

Takéto spoločnosti teda rastú aj preto, že poskytujú podporu ďalším technologickým hráčom v ekosystéme, a nie tým, že sa z ničoho nič stanú iba „platobnou spoločnosťou“.

Akú úlohu v tom všetkom zohráva banka?

V skutočnosti je stále kľúčový - je zdrojom finančných prostriedkov, tj. Vkladmi. Ekosystém dokázal rásť v tieni bánk, pretože banky poskytovali depozitnú infraštruktúru a zaoberali sa depozitnými predpismi (čo je v podstate banková licencia).

Dnes niektoré spoločnosti BigTech vzrástli tak silno, že už viac nepotrebujú banku na zadržanie vkladov (myslím, že Alibaba / Ant Financial), ale bolo to po rokoch prosperity v tieni bánk.

Kvôli tomuto rastu už široký tieň, ktorý banky vrhajú, už nestačí na ich zadržanie. Regulačné orgány to začali brať na vedomie a MAS (zákon o platobných službách) prijal pozoruhodný čin.

Aby som to zakončil, nemôžem zabudnúť spomenúť bitcoin

Nezabudnite na pôvodné znenie bieleho papiera. Pamätajte, že pôvodným zámerom v pozadí bitcoinu bol systém platieb peer-to-peer!

Zmyslom bitcoinu bol rast samostatného ekosystému, kde sa ľudia nemuseli pri spracovaní platieb spoliehať na banky.

Samozrejme, bitcoin, ethereum a celý systém kryptomeny a blockchainu narástol nad rámec pôvodnej bielej knihy, ktorú napísal Satoshi.

Teraz nielen súkromné spoločnosti skáču do kopy s Váhami, ale aj centrálne banky sa zúčastňujú digitálnych mien centrálnych bánk (ku ktorým mám stále výhrady, ktoré som zdieľal v predchádzajúcom článku).

Ale tieto mechanizmy opäť dodržiavajú základné princípy bitcoinu - vytvárajú ekosystém, v ktorom môžete uskutočňovať platby bez toho, aby ste museli prechádzať bankami.

S bitcoinom to akosi vyrástlo z tieňa bánk, pretože to skutočne umožňuje ľuďom úplne obísť celý bankový a fiat systém a spoliehať sa iba na výpočtovú silu a dôveru v algoritmus.

To je dôvod, prečo niektorí ľudia kritizujú, že nemá žiadnu vnútornú hodnotu, ale úprimne povedané, žiaden fiat nemá žiadnu vnútornú hodnotu, okrem viery vo vládu (pretože už neexistuje zlatý štandard). Samozrejme, vláda sama dáva tejto mene legitimitu, ale nie všetky vlády sú si rovné, a to je jeden z dôvodov, prečo je kryptomena ľahšie prijímaná v oblastiach so slabým alebo žiadnym zastúpením vlády.

Regulačné orgány sa samozrejme snažia dostať krypto do úzkych uplatnením predpisov na „vstupné miesta“ (napr. Burzy) a ICO, ale pokiaľ sa im nepodarí vypnúť internet, ťažba bitcoinov môže pokračovať (pokiaľ by žiadni ťažobníci ASIC, bitcoin je skutočne nezastaviteľná sila).

Banky si to všímajú

Teraz, keď sa banky pozerajú cez svoje plecia, vidia, ako sa v ich tieni rozrastá prosperujúci ekosystém. Banky si to všimli. Či už je neskoro, ukáže len čas.

Pre banky je strašidelná myšlienka, že teraz, keď sa začnú pohybovať, „platobný tieň“, ktorý vrhajú, sa s nimi už nepohybuje. Tieň sa niekedy dokonca posúva pred nimi.

Je to vzrušujúci, ale strašidelný čas - je tu toho veľa, čo sa dá naučiť a preskúmať.

A samozrejme, banky teraz musia dávať pozor na svoje chrbty - nielen z iných bánk, ale aj zo svojho vlastného tieňa.