Obsah:
Najlepšie podielové fondy sa dajú ľahko nájsť, ak viete, čo hľadať - sú veľmi podobné vedúcim maratónom! (Fotografické kredity sa nachádzajú na konci tohto článku.)
Výber najlepších podielových fondov
Ahoj zas! Vitajte v tretej časti tohto tutoriálu.
V časti I. Investovanie do podielových fondov pre začiatočníkov sme diskutovali o zložení podielových fondov, o tom, ako fungujú a prečo by vám to malo záležať. V oddiele II. Pri rôznych odrodách podielových fondov sme hovorili o najobľúbenejších druhoch podielových fondov, ktoré majú investori k dispozícii (tj akciové fondy, dlhopisové fondy, hybridné fondy a fondy peňažného trhu), dotkli sa dôležitosti výberu podielových fondov od renomovaných spoločností, a dokonca som filozoficky objasnil rozdiely medzi správcami fondov a Henrichom VIII.! Teraz v časti III. Pri výbere najlepších podielových fondov je čas naučiť sa, ako oddeliť to najlepšie od zvyšku. Budeme diskutovať o pevných a ľahko merateľných kritériách, ktoré vám pomôžu posúdiť, či vám fond stojí alebo nevyplatí váš čas a peniaze.
Pri výbere podielových fondov treba brať do úvahy konkrétne niekoľko dôležitých faktorov. Medzi tieto faktory patrí výkonnosť fondu v priebehu času, skutočná úroveň skúseností správcu fondu, reputácia materskej spoločnosti fondu a niekoľko zložiek - pravdepodobne - jediného najväčšieho determinantu: celkových „nákladov“ fondu. Neznamená to iba cenu akcie, ale skôr všetky náklady spojené s nákupom a udržiavaním akcií podielového fondu. Najlepšie fondy čo najviac minimalizujú tieto súvisiace náklady a z tohto pravidla neplatí žiadna výnimka - bez ohľadu na to, čo môžu sprostredkovatelia sprostredkovaní províziou a hovoriace hlavy zmluvne dohodnuté v sieti hovoriť naopak! V časti VII uvádzam niektoré veľmi rešpektované fondy podľa spoločností . ktoré vám poskytnú predstavu o tom, na čo si treba dať pozor, pokiaľ ide o reputáciu a výkonnosť fondu, ale v tejto časti sa zameriame na posúdenie celkových nákladov fondu.
Pred rozhodnutím, či ho do svojho portfólia pridáte alebo nie, sa budete chcieť pozrieť na tri typy nákladov spojených s nákupom a údržbou podielového fondu. Jedná sa o pomer cena / výnos (P / E) , objem predaja a celkové prevádzkové náklady fondu . Poďme si každý z nich podrobne rozobrať:
Pomer P / E
Pomer ceny k výnosom (P / E) je to, na čo sa pozriete, aby ste určili, či má podielový fond v súčasnosti alebo nie je cena akcie podhodnotená, je rovnomerne ocenená alebo je nadhodnotená v porovnaní s trhom. Pre jednotlivé akcie to je pomer medzi cenou fondu za akciu a výnosom z akcie. Pre podielové fondy je pomer P / E všeobecne vážený priemer všetkých pomerov P / E pre cenné papiere, do ktorých je fond investovaný.
Teraz sa nebojte: na to, aby ste mohli využiť tento údaj, nemusíte rozumieť všetkým výpočtom, ktoré slúžia na určenie pomeru P / E podielového fondu! Mnoho bezplatných webových stránok na sledovanie trhu poskytuje vo väčšine podielových fondov podrobné informácie vrátane pomeru P / E. Napríklad Google Finance a MSN Money sú skvelými prostriedkami na skúmanie tohto druhu informácií.
Pamätajte na jednoduché pravidlo: ak je pomer P / E fondu oveľa väčší ako 15, potom je jeho cena akcií nadhodnotená v porovnaní s trhom. Môže to byť spôsobené tým, že fond v súčasnosti investuje do rizikovejších a rýchlo rastúcich spoločností, aby mohol rýchlo zvýšiť zisky. Samotná táto stratégia nemá chybu, ale kompromisom je, že rýchlo sa zvyšujúce zisky sa môžu rýchlo zmeniť na straty, ak sa trh
zvrtne. Takéto agresívne fondy majú navyše tendenciu zhromažďovať vyššie obchodné náklady, ktoré sa tiež môžu premieňať na zisky (