Mali by ste svoje dôchodkové úspory investovať sami alebo by ste si mali najať investičného poradcu?

Rozhodovanie o tom, ako spravovať svoje peniaze, môže byť mučivým rozhodnutím

Investovať som začal, keď som mal 16. Môj otec bol výkonným riaditeľom poprednej farmaceutickej spoločnosti. Každú chvíľu mi ukazoval v novinách akciový symbol svojej spoločnosti. Vždy ma fascinovali čísla a štatistiky, takže to, že som videl všetky tie pomery a čísla na denných stránkach denníka Wall Street Journal, ma začalo fascinovať na burze. Bolo to tiež v 80. rokoch, keď Amerika jazdila na vysokej úrovni za predsedníctva Ronalda Reagana. Vďaka filmom ako Wall Street a šou ako LA Law bolo super byť obchodným magnátom túžiacim po peniazoch.

Prvý podiel na trhu som kúpil v roku 1994 a odvtedy pôsobím na trhoch s akciami. V roku 2018, po viac ako 20 rokoch vykonávania všetkých výskumov, obchodovania, analýz a obchodovania na vlastnú päsť, som sa rozhodol presunúť svoje peniaze ďalej do finančnej poradenskej spoločnosti. Toto rozhodnutie ma emočne zavážilo. Na jednej strane som vložil svoje peniaze do renomovanej firmy s obrovskými zdrojmi, ktorá mi mohla poskytnúť prístup k dôkladným informáciám. Na druhej strane som mal pocit, že odovzdanie peňazí tretej strane bolo nejakým priznaním, že činnosť, na ktorú som bol na svoj život hrdý už celý svoj život, teraz vypadla z mojej ligy. Rozhodol som sa napísať tento článok, aby som pomohol všetkým ľuďom vonku, ktorí môžu mať problémy s presným rozhodnutím o tom, ako spravovať svoj dôchodkový fond.

Tri veci na porovnanie pri rozhodovaní medzi nezávislým investovaním a finančnou poradenskou spoločnosťou

Nezávislé investovanie definujem ako investovanie bez pomoci finančného profesionála. Nezávislí investori si robia vlastný prieskum, robia vlastné rozhodnutia a uskutočňujú vlastné obchody. Ďalej uvádzam tri faktory, ktoré je potrebné vziať do úvahy pri rozhodovaní o tom, ako spravovať svoje peniaze.

1. Náklady

Pre nezávislých investorov nikdy neboli náklady nižšie. Za posledných pár rokov sa sprostredkovateľské firmy zapojili do cenovej vojny v snahe prilákať zákazníkov, ktorí si uvedomujú náklady. Investori môžu teraz vykonávať obchody s akciami už za 5 dolárov. Mnoho spoločností dokonca ponúka stovky obchodov zadarmo len za otvorenie účtu.

Poplatky za podielové fondy a fondy obchodované na burze sú navyše mimoriadne nízke. Fidelity Investments sa nedávno stala prvou spoločnosťou, ktorá ponúka podielové fondy bez akýchkoľvek výdavkov. To znamená, že môžete kúpiť akcie v spravovanom fonde zadarmo. Existuje mnoho ďalších investičných produktov, ktoré si účtujú veľmi nízke pomery výdavkov. Napríklad ETF spoločnosti Schwab US Broad Market účtuje pomer výdavkov 0,03%. To znamená, že za každých 10 000 dolárov, ktoré ste investovali, zaplatíte výdavky 3 centy. Ak ste veľmi inteligentný a dôvtipný investor, môžete zarobiť veľa peňazí bez toho, aby ste museli platiť z vlastného vrecka.

Ak investujete do spoločnosti poskytujúcej finančné poradenstvo, zaplatíte podstatne vyššie náklady, ako keby ste investovali sami. Moja investičná poradenská firma si účtuje 50 dolárov za obchod s akciami. Za podielové fondy si za každý nákup účtuje 1 až 3%. Za predaj podielových fondov sa nič neúčtuje. Niet pochýb o tom, že s finančným poradcom zaplatím na výdavkoch podstatne viac.

Aj keď možno platím viac výdavkov za poradcu, na oplátku dostávam niektoré výhody. Získam prístup k triedam inštitucionálnych podielov vysoko hodnotených podielových fondov. Inštitucionálne triedy podielov stoja podstatne menej ako iné triedy podielov, takže sú časom lacnejšie. Zvyčajne majú veľmi vysoké minimálne sumy investícií (1 milión dolárov alebo viac), ale od tejto požiadavky sa upustí, pretože investujem prostredníctvom firmy. Mám tiež prístup k podrobným správam analytikov z poradenskej firmy aj z ďalších spoločností, ako je Morningstar. V prípade potreby mám tiež možnosť konzultovať s poradcom.

Ak sú pre vás najdôležitejšie náklady, potom by ste chceli ísť s individuálnym investovaním. Ak ste ochotní vymeniť náklady za iné výhody, môže sa vám hodiť poradenská firma.

2. Vedomosti

Jednotliví investori majú dnes lepší prístup k informáciám, ktoré kedykoľvek v histórii majú. Pamätám si, že som musel ísť do svojej miestnej verejnej knižnice, aby som získal prístup k hodnotovému prieskumu investícií. To všetko a ešte viac je teraz okamžite k dispozícii na internete. Stránky ako Morningstar, CNBC a Bloomberg ponúkajú všetky finančné údaje spoločnosti. Za malý poplatok môžu investori získať prístup k rôznym spravodajcom a správam analytikov. Je však na individuálnom investorovi, aby si urobil vlastný prieskum s cieľom nájsť správne príležitosti a určiť, kedy kúpiť, predať a udržať.

Moja investičná poradenská firma ponúka niekoľko podrobných správ analytikov od investorov aj od iných spoločností tretích strán bez akýchkoľvek nákladov. Kedykoľvek môžem prejsť na ich stránku a získať prístup k týmto prehľadom. Môžem tiež kedykoľvek zavolať svojho poradcu a požiadať ho o konkrétne otázky. Hlavný rozdiel medzi nezávislým prístupom a individuálnym prístupom je v tom, že moja investičná poradenská firma analyzuje informácie a predstavuje mi individualizované nápady.

Ak máte istotu, že si môžete prečítať informácie a urobiť informované investičné rozhodnutia, je individuálny prístup dobrý. Ak radi konzultujete s ľuďmi a nemáte čas alebo schopnosť analyzovať investície, môže byť profesionálna firma lepšia.

3. Tolerancia rizika

Ak ste individuálny investor alebo investujete prostredníctvom poradenskej spoločnosti, všetky riziká nesiete vy. Bez ohľadu na to, kto spravuje vaše peniaze, stále sú to vaše peniaze. Pri rozhodovaní o tom, ako investovať, musíte riadiť, ako reagujete, keď trh ide na juh.

Ak by ste boli investovaní v roku 2008, keď sa trh výrazne zrútil, mohli by ste sledovať, ako vaše portfólio výrazne klesá. Len v roku 2008 poklesol index S&P 500 o 50%. Akákoľvek osoba, ktorá takto sleduje svoje úspory na dôchodku, mohla byť v pokušení hodiť uterák do ringu a úplne sa dostať z akciového trhu. Keby ste boli v roku 2008 v poradenskej spoločnosti, mali by ste dôveryhodného dôverníka, s ktorým by ste sa mohli poradiť, aby ste sa zorientovali v týchto zložitých a neistých časoch.

Tolerancia rizika závisí od jednotlivca. Individuálny prístup by mohol fungovať, ak dokážete tolerovať straty vo svojom portfóliu bez paniky. Ak chcete dôveryhodného dôverníka, ktorý vás prevedie, bola by lepšia profesionálna firma.

Zhrnutie Porovnanie individuálneho investovania oproti použitiu finančného poradcu

Typ investovania	Náklady	Vedomosti	Tolerancia rizika
Individuálne	Oveľa lacnejšie, ale možnosti investovania môžu byť obmedzené	Môže získať prístup k mnohým informáciám buď zadarmo, alebo za malú cenu	Zrodil sa samostatne individuálny investor. Počas náročných trhov sa bude musieť jednotlivec spoľahnúť na svoju osobnú vieru a stratégiu
Finančný poradca	Drahšie, ale bude mať prístup k ďalším vysoko kvalitným investičným produktom	Získajte prístup k podrobným analytickým správam a tiež k profesionálnemu poradcovi, ktorý vám môže poskytnúť usmernenie alebo pôsobiť ako diskusná skupina pre nápady	Majte skúseného investičného profesionála, ktorý vám poskytne poradenstvo počas poklesu cien a pri zvažovaní rizikovejších investícií.