Hľadanie podhodnotených akcií pomocou fixačného pomeru

Nájsť podhodnotené akcie nie je také ťažké, ako sa mnohí investori do akcií domnievajú. V skutočnosti existuje množstvo spoľahlivých metrík ocenenia akcií, ktoré možno použiť na nájdenie podhodnotených akcií, vrátane veľmi užitočnej metódy známej ako pomer ceny k zisku / rastu (pomer PEG). Je potrebné pamätať na to, že skutočnosť, že akcia je cenovo nenáročná, automaticky neznamená, že je podhodnotená alebo lacná, keď sa meria pomocou metód oceňovania akcií. Na druhej strane, len preto, že sa akcia obchoduje za vysokú cenu, nemusí sa nevyhnutne vyhnúť nadhodnotenej akcii. V skutočnosti to môže byť podhodnotené pri pohľade z hodnotiacich metrík, ktoré obstáli v skúške času, ako je napríklad pomer PEG. Tieto metriky môžu poskytnúť užitočné pokyny pri prijímaní investičných rozhodnutí.

Stanovenie hodnoty na základe pomeru ceny a zisku akcií je obmedzené

Najbežnejším spôsobom ocenenia akcie je metóda oceňovania, o ktorej ste už pravdepodobne počuli hovoriť finančných odborníkov pri diskusiách o ocenení akcií: pomer ceny a výnosov akcie (pomer P / E). Pomer P / E akcie je jednoducho cena, za ktorú sa akcia momentálne obchoduje, vydelená sumou, ktorú spoločnosť zarobila za posledný rok. Akcia, ktorá sa obchoduje za 30 dolárov za akciu a za posledných dvanásť mesiacov zarobila 2,00 dolárov za akciu, má PE pomer 15 (30 delené 2).

Pochopenie toho, ako sa rôzne pomery cien akcií k výnosom navzájom porovnávajú, sú užitočné informácie, ale sú to aj statické informácie, ktoré sú spätné a nezohľadňujú budúce vyhliadky rastu výnosov. Áno, môžete sa dopredu pozerať na to, ako by budúce výnosy mohli potenciálne ovplyvniť tento pomer pre konkrétne akcie, ale v konečnom dôsledku neposkytuje jasný obraz o ďalšom oceňovaní akcií, pokiaľ ide o rast výnosov. Toto výhľadové porovnanie zárobkov sa najlepšie vykoná pomocou pomeru PEG.

Pomer PEG je mocný nástroj na hľadanie podhodnotených akcií, do ktorých sa dá investovať.

Výpočet pomeru PEG

Výpočet pomeru PEG sa vykonáva pomerne jednoducho. Jednoducho vydelte pomer P / E akcie jej očakávanou mierou rastu zárobkov v nasledujúcom roku.

scirp.org

Pomer PEG je jednoduchý spôsob ako nájsť podhodnotené akcie

Pomer PEG je ľahko pochopiteľná metóda ocenenia akcií, ktorá je účinným nástrojom pri hľadaní podhodnotených akcií, do ktorých sa má investovať. Ak chcete určiť pomer PEG akcií, stačí vydeliť pomer P / E akcie jej predpovedanou mierou rastu výnosov v nasledujúcom roku.. Akcia s pomerom PEG pod 1,0 sa považuje za podhodnotenú. Čím je číslo nižšie, tým je akcia podhodnotenejšia.

Tu je príklad toho, ako sa počíta pomer PEG akcií a ako ho môžete použiť na meranie ocenenia akcie a pravdepodobnosti, že sa bude časom zvyšovať.

Pri výskume akcie, ktorú chcete kúpiť, sa dozviete, že v minulom roku zarobila 2,00 USD na akciu, a analytici akcií predpokladajú, že v budúcom roku zarobí 3,00 USD na akciu. Takto sa dosiahne miera rastu výnosov (v pomere „G“) 50%. Ak sa akcia spoločnosti momentálne predáva za 40 dolárov za akciu, má aktuálny pomer P / E 20, pričom cenu akcie 40 dolárov vydelí výnosom z minulého roka 2,00 dolárov za akciu. S pomerom P / E 20 sa akcie, ktoré vás zaujímajú, javia ako nadhodnotené, na základe historického priemerného pomeru P / E 15, s ktorými sa akcie priemerne obchodujú. Keď však vypočítate výhľadový PEG pomer pre tú istú akciu vydelením P / E pomeru 20 očakávanou mierou rastu ziskov 50% (20 vydelený 50), prídete s PEG pomerom iba 0,4. Pretože pomer PEG pre túto akciu bude pod 1,0,znamená to, že akcia je podhodnotená a má potenciál v nasledujúcom roku zvýšiť cenu, pretože prudký rast výnosov zvyšuje jej hodnotu. Akcie s vysokou mierou rastu výnosov a zodpovedajúco nízkym pomerom PEG majú tendenciu prekonávať celkový akciový trh a môžu prispieť k dobrým investíciám, najmä ak si udržujú vysokú mieru rastu výnosov po mnoho rokov.

Nezabúdajte, že aby pomer PEG poskytoval presný prehľad o ocenení akcií, musí spoločnosť prekonať rast výnosov v nasledujúcom roku a ďalších rokoch.

Ako interpretovať Peg Ratio pre akciu

Ako interpretovať pomer PEG pre akciu

thenighttraders.wordpress.com

Pomer PEG vám pomôže vyhnúť sa pasci hodnoty pri hodnotení zdanlivo podhodnotených akcií

Jednou z najlepších vecí, na ktorú môžu investori s akciami využiť pomer PEG, je vyhnúť sa obávaným akciám s pascou hodnoty. Jedná sa o akcie, ktoré sa zdajú byť podhodnotené, pretože sa obchodujú za relatívne nízke ceny. V skutočnosti nie sú a pravdepodobne sklamú hodnotných investorov. Patrí sem veľa kedysi vysoko letiacich akcií, ktoré výrazne poklesli z kedysi vysokých výšok.

Existujú lacné akcie, ktoré sa javia ako „lacné“ na základe nominálnej ceny, s ktorou obchodujú (akcie, ktoré sa obchodujú za menej ako 10 dolárov za akciu), ale majú malý až žiadny potenciál na podstatné zvýšenie ceny v priebehu času, pretože sa predpokladá malý alebo žiadny rast výnosov. a teda majú vysoké pomery PEG. Zásoby, ktoré majú vysoké pomery PEG vysoko nad hraničnou hodnotou 1,0, sú často hodnotnými pascami. Pokiaľ nebudú mať presvedčivé príbehy o zvratoch, ktoré pravdepodobne v budúcnosti zvýšia ich zisky, týmto akciám s vysokým pomerom PEG by sa mali tí, ktorí hľadajú hodnotné akcie, vyhnúť.

Ak chcete nájsť skutočne podhodnotené akcie, ktoré chcete investovať, zistite ich súčasný pomer PE a mieru rastu výnosov, ktorú analytici akcií očakávajú do budúcnosti. Potom pomocou týchto čísel vypočítajte pomer PEG pre akcie, do ktorých uvažujete investovať. Ak má akcia pomer PEG, ktorý je hlboko pod 1,0, má dobrú šancu posunúť sa vyššie. Investori milujú spoločnosti, ktoré majú silný rast výnosov. Je pravdepodobné, že prídu peniaze a zvýšia cenu akcií, pretože každý štvrťrok sú hlásené vyššie príjmy.