Ako zabrániť nadmernej diverzifikácii investičného portfólia

Získajte viac informácií o nadmernej diverzifikácii a o tom, ako môže poškodiť vaše portfólio.

Image Credit: QuoteInspector.com

Všetci sme tam boli - bojovali sme s nutkaním ísť na akciový trh a kúpiť malé množstvo akcií asi 20 spoločností. Ale verte mi, že to nechcete robiť!

Aj ja som mal toto nutkanie pred mnohými mesiacmi. Našťastie som to neurobil, ale keby som to urobil, kopol by som si za to a nikdy by som si neodpustil.

Keď sa pozriete na najúspešnejších investorov - Warrena Buffetta, Charlieho Mungera a Georga Sorosa (uviesť len niekoľko), všetky investovali do niekoľkých spoločností. Charlie Munger je vynikajúcim príkladom: Má podiely iba v troch spoločnostiach!

Prečo hlavní investori investujú iba do niekoľkých spoločností?

Pravdepodobne ste tam sedeli a premýšľali: „Čo vedia niektorí z najväčších svetových investorov, že nie?“

A máš pravdu. Vedia niečo, čo vy nie . Riadia sa jednoduchým princípom investovania, ktorý sa často nazýva „Pravidlo jedna investícia“. Toto je veta stanovená legendárnym investorom Benjaminom Grahamom (ktorý tiež náhodou naučil Warrena Buffetta investovať!).

Teória čiastočne tvrdí, že by ste mali poznať všetky podrobnosti o tomto odbore (alebo takmer všetko o tomto odbore). To znamená, že ak som (z neznámych dôvodov) k vám prišiel na ulici a povedal: „Povedzte mi o tom,“ mali by ste mi vedieť povedať toto:

1. Kde sa nachádza podnik
2. Hlavní manažéri C-Suite (CEO, COO, CIO atď.)
3. Zásoby týchto vedúcich pracovníkov skupiny C-Suite (tj. Vlastnia zásoby vo svojej vlastnej spoločnosti?)
4. Hlavný (-é) zdroj (-y) príjmu
5. Súťažiaci
6. Konkurenčná výhoda tejto spoločnosti (niečo podľa vášho názoru, nie to, čo ste čítali v náhodnom blogovom príspevku spred troch rokov)
7. Sú zakladatelia spoločnosti súčasťou riadenia (alebo ich detí, ak sú príliš staré)?

Je zrejmé, že s dvadsiatimi spoločnosťami neexistuje doslova žiadny spôsob, ako to urobiť. Aj pri desiatich spoločnostiach si myslím, že by to mohlo byť naťahovanie.

Staré známe príslovie o investovaní

V investujúcom svete existuje staré známe príslovie, ktoré sa riadi týmto:

A toto porekadlo sa opakovane osvedčilo.

Investovaním do 15, 20 alebo dokonca viacerých spoločností vám neskutočne sťažuje poznanie a pochopenie (hĺbky) podnikania, do ktorého sa snažíte investovať.

Ako to môžem urobiť?

Je to celkom jednoduché. Je len veľmi málo, čo sa môže pokaziť - ak sa budete riadiť filozofiou investovania jedného pravidla.

Vždy by som vám odporučil, aby ste išli investovať naraz do jednej spoločnosti. Neponáhľajte sa a použite 25 000 dolárov na investovanie do 5 spoločností, ktoré skúmate šesť mesiacov. Investujte naraz 5 000 dolárov do jednej z 5 spoločností.

Jediný čas, od ktorého by ste sa mali odchýliť, je prípad, keď dôjde k pádu trhu. Vezmime si veľkú recesiu (2007 - 2009 (ish)): Bola to jedna z najhorších nehôd, aké sme videli od veľkej hospodárskej krízy v 30. rokoch.

Citovať Warrena Buffetta:

Keď ceny akcií klesajú na podlahu, akoby tu nebol zajtra, vtedy ignorujete toto pravidlo a investujete celú cestu!

Ale, teraz predbieham.

Čo je nad diverzifikáciou?

Aj keď sme sa toho dotkli, nepovedal som vám, čo je v skutočnosti tá diverzifikácia. Nadmerná diverzifikácia je definovaná ako:

To v podstate znamená, že keď vlastníte viac spoločností, ako môžete rozumne vedieť.

Aj keď tu nebudem sedieť a hovoriť vám, že by ste mali mať všetky svoje peniaze v jednej spoločnosti (čo sa všeobecne považuje za hlúpy nápad), poviem, že je potrebná určitá diverzifikácia, ktorá je pre vaše portfólio dokonca prospešná..

Investovaním do viacerých spoločností si môžete dovoliť určitú mieru slobody. Umožňuje vám profitovať nielen z výkyvov a pádov každej spoločnosti, ale aj z niečoho, čo žiadny ETF, podielový fond alebo finančný poradca nemôže ponúknuť. Bezpečnosť.

Spoľahlivosť plodí zodpovednosť

Pretože zatiaľ čo nákup príliš veľa spoločností spôsobí, že vaše portfólio bude príliš slabé na to, aby stálo samo počas recesie (pretože v jednej spoločnosti nemáte dostatočne vysoký kapitál, ako by ste dosiahli, keby ste sa dobre diverzifikovali), nákup primeraného množstva spoločností nastaví ťa na dobré miesto na mnoho rokov.

„Spoľahlivosť plodí zodpovednosť“, ako hovorieval môj priateľ.

Ak máte spoľahlivé zásoby, pri ktorých sa nemusíte obávať kolapsu každých tridsať sekúnd, vytvára to pocit zodpovednosti. Nielen pre vás ako spolumajiteľa spoločnosti, ale aj samotnej spoločnosti. Ak vie, že vy (a ostatní investori) v ne skutočne veríte, urobí to lepšie. Nielen na burze, ale všeobecne.

Ako sa môžem vyhnúť nadmernej diverzifikácii?

Diverzifikácii sa môžete vyhnúť niekoľkými jednoduchými krokmi:

1. Nenechajte svoje emócie, aby vás ovládli
2. Urobte si prieskum, ale držte sa niekoľkých zásob
3. Nakupujte iba jednu akciu súčasne
4. Meditujte

Áno, meditujte! Meditácia vám umožní sústrediť sa. Budete sa môcť sústrediť na investíciu: "Je to najlepšia investícia? Je táto spoločnosť najlepšia, aká môže byť?"

Akonáhle na ne odpoviete, môžete si byť istí, že sa vyhnete nadmernej diverzifikácii svojho portfólia!

© 2020 Alexander Pask