Ako zistiť, kedy investovať na akciovom trhu

Nakúpte za málo a za veľa predajte

Staré známe príslovie v podnikaní hovorí, že treba za málo nakupovať a za veľa predávať. Mnohí prekvapivo tento princíp nedodržiavajú. Znova a znova sa vy ľudia zhromažďujete do vysokých lietajúcich akcií, len aby ste vytiahli svoje peniaze, keď tieto akcie začnú strácať lesk.

Ak chcete zarobiť peniaze na akciách, musíte nakupovať, keď sú ceny nízke. Známi investori ako Warren Buffet sú známi tým, že hovoria, že musíte „nakupovať, keď je v uliciach krv“. Ako však zistiť, kedy je skutočne vhodný čas na nákup? V tomto článku sú popísané techniky, ktoré vám pomôžu určiť vhodný čas na nákup akcií.

V tomto článku budem používať údaje zo skutočných zásob, ktoré vlastním. Meno však prezradiť nebudem.

Pomer cena / zisk

Pomer cena / zisk (pomer P / E) je pomer ceny akcií spoločnosti a jej zisku na akciu. Je to miera toho, koľko si spoločnosť váži, v porovnaní s tým, koľko peňazí zarobí. Ak má spoločnosť vysoký pomer P / E, znamená to, že má veľmi vysokú cenu akcií v porovnaní s množstvom peňazí, ktoré v skutočnosti vyrába. Nízky pomer P / E znamená, že akcia má nízku cenu akcie v porovnaní s množstvom peňazí, ktoré vyrába. Nízky pomer P / E môže naznačovať podhodnotenú akciu, ktorú môžete zvážiť pri kúpe. Pri hodnotení pomerov P / E však musíte brať do úvahy niekoľko vecí.

Po prvé, nie všetky pomery P / E sú vytvorené rovnako. Historicky sú investori ochotní zaplatiť viac za rýchlo rastúce spoločnosti ako za viac etablované a pomalšie rastúce organizácie. Sú ochotní tolerovať vyššie pomery P / E v rýchlo rastúcich spoločnostiach, pretože ak bude spoločnosť rýchlo rásť, jej pomer P / E sa zníži, pretože bude zarábať viac peňazí.

Dobrým spôsobom, ako použiť pomer P / E, je porovnať súčasný pomer P / E akcie s jej historickým pomerom P / E a indexom jeho sektora. Morningstar je skvelá stránka na získanie týchto informácií. Povedzme napríklad, že ste mali záujem o kúpu technologickej akcie, ktorú budeme nazývať skladom T. Môžete ísť na stránku Morningstar.com alebo na ktorúkoľvek inú stránku, ktorú si vyberiete, a pozrieť sa na P / E graf akcií. V nižšie uvedenom grafe uvidíte, že pomer P / E pre akciu T sa historicky pohybuje okolo 23, ale v súčasnosti je 19.

Sektorový index je skupina podobných spoločností. Napríklad technologický sektor tvoria technologické spoločnosti, zatiaľ čo sektor zdravotnej starostlivosti tvoria výrobcovia drog a nemocnice a ďalšie spoločnosti spojené so zdravotnou starostlivosťou. Pretože stock T je technologická spoločnosť, malo by sa porovnávať s technologickým indexom S&P. Ak to chcete nájsť, choďte na Morningstar a vyhľadajte SPDR Technology ETF. SPDR ETF sú lacné ETF, ktoré odrážajú bežné indexy a poskytujú rýchly a ľahký spôsob preskúmania sektoru. Keď sa pozriete na pomer P / E SPDR Technology ETF, uvidíte, že je to 18, čo je o niečo menej ako pri akcii T. Na základe pomeru P / E sa stav T javí mierne nadhodnotený, takže investor môže chcieť pred zakúpením počkajte, kým jeho cena nebude nižšia.

Historické PE Jedlo na sklade T

10-ročný PE graf pre Stock T

Čo je to sektorový index?

Sektorový index je skupina akcií, ktoré predstavujú konkrétny sektor. Napríklad finančný index tvoria banky a poisťovacie spoločnosti, zatiaľ čo index zdravotnej starostlivosti tvoria výrobcovia drog a nemocnice. Niektoré z najbežnejších indexov sú zhrnuté v nasledujúcej tabuľke.

Nie všetky sektory sú vytvorené rovnako. Napríklad technologický index S&P má pomer P / E 18, zatiaľ čo index S&P Pharmaceuticals má pomer P / E 12. Kým 12 je nižší ako 18, majte na pamäti, že investori sú ochotní tolerovať vyššie pomery P / E v rýchlo rastúcich spoločnostiach. Technologické spoločnosti majú tendenciu rýchlejšie rásť ako staršie väčšie farmaceutické spoločnosti.

Skvelé siteto, kde nájdete všetky indexy, je na CNBC. Snímka obrazovky tohto webu je uvedená nižšie. Okrem toho sú SPDR ETF vynikajúcim spôsobom, ako zobraziť finančnú štatistiku sektorových indexov. Priamo pod snímkou obrazovky so zoznamom indexov je snímka obrazovky odvetvia ETF technologického sektoru SPDR. Všimnite si zoznam spoločností, ktoré tvoria ETF.

Trhové indexy

Index predstavuje konkrétny sektor na trhu, napríklad zdravotníctvo alebo financie. Skladá sa zo skupiny akcií, ktoré zastupujú tento sektor. Napríklad finančný index zahŕňa akcie bánk a poisťovacích spoločností. Skvelá stránka na prezeranie

Register	Typ zastúpených spoločností
Finančné	Banky, poisťovacie spoločnosti
Priemysel	Výrobcovia ťažkej techniky, výrobcovia nástrojov, automobilky
Telekomunikácie	Spoločnosti, ktoré poskytujú bezdrôtové a internetové služby
Energie	Spoločnosti produkujúce ropu a plyn
Verejné služby	Spoločnosti zaoberajúce sa elektrinou a vodou
Zdravotná starostlivosť	Farmaceutické spoločnosti, výrobcovia zdravotníckych pomôcok
Spotrebné sponky	Výrobcovia občerstvenia, spoločnosti zaoberajúce sa spotrebným tovarom
Zákazník podľa vlastného uváženia	Reštaurácie,
Ťažiari zlata	Spoločnosti ťažiace zlato
Nehnuteľnosť	Stavitelia domov, trusty na investovanie do nehnuteľností

Podiely v technologickom sektore SPDR ETF

Vyhodnoťte konkurenčnú výhodu spoločnosti

Rozhodovanie o tom, kedy kúpiť akciu, spočíva v preskúmaní čísel a samotnom podnikaní. Napríklad pri hodnotení, či kúpiť akciu T, som sa pozrel na konkurenčnú výhodu spoločnosti. Táto konkrétna spoločnosť bola výrobcom čipov, ktorý sa špecializoval na výrobu čipov, ktoré prevádzajú analógový signál na digitálny signál. Toto je technológia, ktorú zariadenia ako Amazon Alexa používajú na prevod hlasu človeka na príkaz. Okrem toho sa sklad T zameral na výrobu analógových čipov určených na použitie v automobiloch, čo je rýchlo rastúca súčasť podnikania. V tejto oblasti majú vedúce postavenie na trhu. Priestor pre analógové čipy má tiež vysokú bariéru pre vstup, takže existuje malá šanca, že by sa z ničoho nič mohol objaviť konkurent.

Vyhľadajte výskumné stanoviská

Existuje veľa stránok, ktoré ponúkajú výskumné stanoviská k akciám. Moja investičná poradenská firma ponúka podrobné správy o analýze akcií. Hodnotia akciu ako nákup, držbu alebo predaj a vysvetľujú dôvody svojho názoru. Ak investujete prostredníctvom poradenskej spoločnosti, budete mať prístup k mnohým odborným názorom a analýzam. Ďalším dobrým zdrojom názorov je Morningstar. Uvádza, čo v horizontálnej mierke hodnotí ako hodnotu akcie. Krátky pohľad vám povie, či si analytik myslí, že je podhodnotená, alebo nie, a do akej miery je podhodnotená. Morningstar tiež ponúka cieľovú cenu a podrobné analýzy zásob. Aktuálny prehľad spoločnosti Morningstar pre sklad T je uvedený nižšie. Uvádza ju ako správnu na hranici medzi spravodlivým a podhodnoteným.

Dajte to dokopy

Rozhodovanie o tom, kedy investovať na akciovom trhu, môže byť obrovskou skúsenosťou. Princípy opísané v tomto článku síce neriešia všetky faktory, ale poskytujú solídny rámec na určenie toho, či je sklad podhodnotený. Stručne povedané, ak máte sklad, ktorý uvažujete o kúpe, odporučil by som:

Preskúmajte jej súčasný pomer ceny a výnosov a zhodnoťte, či je vyšší ako historický pomer ceny a výnosov akcie a pomer ceny a výnosov v jej sektore.
Posúďte, či má spoločnosť konkurenčnú výhodu v podnikaní alebo v podnikoch, v ktorých pôsobí.
Preskúmajte stanoviská prieskumu akcií od profesionálnych analytikov.