Ako bezpečne zarobiť peniaze s opciami na akcie

Foto Fran Hogan na serveri Unsplash

Tento článok je určený pre tých, ktorí majú aspoň nejaké skúsenosti s obchodovaním s opciami a sú ochotní naučiť sa niečo nové.

Po 45 rokoch obchodovania s akciami a opciami som zistil, že najspoľahlivejšou metódou riadenia obchodov je platforma ThinkOrSwim, ktorá je súčasťou účtu TD Ameritrade. Uľahčujú zvládnutie typov stratégií, o ktorých budem diskutovať v tomto článku.

ThinkOrSwim zobrazuje všetky dôležité informácie o trhu, ktoré pomáhajú zvyšovať pravdepodobnosť nájdenia úspešných obchodov.

Používanie ThinkOrSwim na predaj doplnku Premium

Mnoho ľudí, s ktorými sa rozprávam, nechápe, že môžeme predať niečo, čo nevlastníme. Ale predaj poistného je práve to!

Prémiu predávate predajom opcií na akcie s vysokou volatilitou. Nerobte si starosti, ak sa vám zdá byť cudzím jazykom. „Poistenie“ a „volatilita“ vysvetlím ďalej.

Možno by vás zaujímalo, prečo sú ľudia ochotní kúpiť túto možnosť od vás. Kupujúci dúfa, že sa podkladové akcie rýchlo pohybujú smerom, ktorým si myslia, že budú mať rýchly zisk. V takom prípade dosiahnu rýchly zisk.

Problém s touto stratégiou je, že jeho načasovanie môže byť vypnuté. Musia mať pravdu v krátkom období, pretože možnosť stráca hodnotu, keď sa blíži k expirácii, ak sa sklad nepohybuje podľa očakávania. Ale to vám ako predajcovi pomáha.

Ich strata je váš zisk. Preto je lepšie byť na predajnej strane obchodu. Vidíš môj názor?

ThinkOrSwim poskytuje všetky nástroje na správu obchodov s predajom prémie pomocou rôznych stratégií možností. Pomáha dokonca nájsť najlepšie rozpätie (vysvetlím to za chvíľu), aby sa zvýšila pravdepodobnosť zisku (POP).

Takže s týmto predbežným vysvetlením poďme na to drsné.

Efektívne metódy obchodovania s opciami

Pri nákupe akcií máte šancu na úspech 50/50. Môže to ísť iba hore alebo dole. Len s dvoma možnými výsledkami je to 50% šanca na úspech.

Na druhej strane, akciové opcie poskytujú príležitosť na zlepšenie šancí, pretože existuje viac ako jeden spôsob, ako dosiahnuť výnosný obchod. Pri správnej stratégii sa môžete mýliť pri predpovedaní smeru a stále zarábať peniaze.

Nevzdelaní obchodníci si myslia, že opcie sú nebezpečné a dávajú vám šancu prísť o všetky svoje peniaze. Hovoria, že opcie rýchlo strácajú hodnotu a strácajú svoju hodnotu.

To všetko je pravda, ale na tom je krása. Keď niekto vie, ako fungujú možnosti, môže zarobiť peniaze s oveľa menším rizikom ako s akciami.

Úplné pochopenie toho, o čom sa chystám diskutovať, si vyžaduje znalosť výrazov, ktoré budem používať. Ak neviete, čo je „erózia opčných prémií“ alebo „opcia Grékov“, alebo „implikovaná volatilita“, necítite sa zle. Mnoho obchodníkov tiež úplne nerozumie týmto veciam. Ignorujte čokoľvek, čomu nerozumiete. Stále budete chápať jadro toho, čo hovorím. Uisťujem ťa. Viem, že to dokážeš.

Poznámka o stratégiách možností

Ľudia používajú na obchodovanie rôzne stratégie, napríklad Iron Condors, Calendar Spreads, Butterflies, Straddles a Strangles. V tomto článku budem používať iba stratégiu „Spread Trade“, pretože tu sa zameriavam skôr na pravidlá úspechu ako na typy stratégií.

Pravidlá úspešného obchodovania s opciami

Naučil som sa niekoľko pravidiel, ktoré celý môj úspech zmenili. Ak budete postupovať podľa týchto pravidiel, výrazne zvýšite svoju šancu na zisk:

Predajte možnosti, keď je percentil implicitnej volatility vysoký.
Nakúpte opcie, keď je percentil IV percentilný.
Definujte svoje riziko pri vstupe do obchodu.
Spravujte víťazov mechanicky, nie emocionálne.

Všetko to vysvetlím, keď ideme ďalej.

Ako predávate opciu Premium

Cieľom je predať bezcenné opcie ľuďom, ktorí sú za ne ochotní zaplatiť prémiu. Ako vysvetlím neskôr, keď je obchod správne upravený, ponecháva 68% pravdepodobnosť, že vyprší so ziskom.

Pamätajte, že nákup akcií má iba 50/50 šancu na zisk. Navyše, keď kupujete akcie, riskujete všetky svoje peniaze. Opcie však môžete predávať so stratégiou s definovanými rizikami. Poďme do toho.

Riziko definujete nákupom opcie ďalej za peniaze za oveľa nižšiu cenu, ako je prijaté poistné.

Z analógie bude zrejmé:

Predáte opciu niekomu, kto si ju chce kúpiť, z jedného z dvoch dôvodov:

Myslia si, že sa to v určitom čase pohne určitým smerom ich smerom. To je čistý hazard. Ste však na druhej strane obchodu a vždy je to v prospech domu. A VY ste ten dom.
Kupujú opciu PUT ako poistenie proti strate na akcii, ktorú vlastnia. Alebo si kúpia možnosť CALL ako poistenie, aby si mohli kúpiť akciu za konkrétnu cenu.

Tak či onak, predávate poistenie a poistné si nechávate, ak veci neprospievajú kupujúcemu.

Zostaňte v hre, aj keď sa mýlite!

Ako definovať svoje riziko

Všimnite si, že nehovorím o možnostiach nákupu. Robiť to v nádeji, že sa vyberiete správnym smerom, je hra porazeného. O čom hovorím, je predaj opčnej prémie.

Ďalšou chybou, ktorú robia nevzdelaní obchodníci, je predaj opcií v domnení, že si všetky peniaze nechajú, keď opcia vyprší. Funguje to iba do dňa, keď stavíte zle a od svojho brokera dostanete výzvu na dodatočné vyrovnanie.

Na druhej strane predaj s definovaným rizikom vám umožňuje zostať v hre, aj keď sa mýlite.

Výzvu na dodatočné vyrovnanie nikdy nemôžete dostať, pretože ste zistili, aké veľké riziko riskujete pri vstupe do obchodu. Nemôže sa to nikdy zhoršiť, bez ohľadu na to, ako sa mýlite.

Pobyt v hre teda ponúka skvelú príležitosť. Ak sa mýlite, môžete prehrať stratový obchod vpred o ďalší mesiac, niekedy s kreditom. Tento kredit znižuje vaše náklady.

Ako profitovať viac ako 68% času

Keď vstúpite do obchodu s prísnymi pravidlami, ktoré vysvetlím nižšie, bude to ziskových 68% času.

Musíte hľadať akciu, ktorá má opcie obchodujúce s percentom implikovanej volatility vyšším ako je priemer pre túto akciu.
Zvážte možnosti, ktorých platnosť vyprší zhruba o 20 až 50 dní. To je najlepšie obdobie na dosiahnutie zisku z rozkladu theta. (Theta je jedným z „alternatívnych Grékov“, ktorí tak veľmi pomáhajú pri správnom postupe).
Opciu musíte predať viac ako jednu štandardnú odchýlku od aktuálnej ceny akcií. To bude mať deltu 20 alebo menej. (Delta je ďalšou z možností Grékov. Platforma ThinkOrSwim to uľahčuje).
Musíte si definovať riziko zakúpením poistenia. Ako? Zakúpením podobnej možnosti ďalej z peňazí. Toto sa nazýva obchod s rozšírením. Je to rozpätie medzi možnosťou, ktorú predávate, a ochrannou možnosťou, ktorú kupujete. Znižuje prémiu, ktorú dostávate, ale zaisťuje (alebo definuje) maximálne riziko.
Musíte si pripísať kredit aspoň na 1/3 nátierky. Pamätajte, že predávate, nie kupujete. Takže získate kredit za obchod.

Príklad: Ak je rozpätie medzi opciou, ktorú predávate, a opciou, ktorú kupujete na poistenie, 10 dolárov, potom chcete získať kredit vo výške 3,33 dolárov. To je 1/3 nátierky. Takže riskujete 10 dolárov, aby ste zarobili 3,33 dolárov.

Po províziách to urobme dokonca 3 doláre. Ak teda chcete dosiahnuť zisk 300 dolárov, riskujete 1 000 dolárov. (Kedy môžete zarobiť 300 dolárov na investíciu do akcií vo výške 1 000 dolárov za jeden mesiac?)

Ako spravovať svoj zisk

Môžete urobiť dve veci, aby ste spravovali svoju úspešnosť a zvýšili zisky nad 68% pravdepodobnosť zisku (POP).

Namiesto toho, aby ste predávali prémiovú jednu štandardnú odchýlku od realizačnej ceny, choďte na dve štandardné odchýlky. ThinkorSwim platforma uľahčuje zistiť, kde môžeme predať jednu či dve smerodajné odchýlky od súčasného obchodného cena akcií je.

Predaj dvoch štandardných odchýlok zvyšuje vašu pravdepodobnosť zisku na 95%, pretože existuje iba 5% šanca, že sa akcia v danom časovom rámci toľko pohne.
Namiesto čakania na vypršanie obchodu, aby ste si nechali 100% prijatého poistného, berte zisky, keď máte zisk 50% alebo vyšší.

Ak čakáte na domáci beh, môže sa to kvôli volatilite obrátiť proti vám. Okrem toho, skoršie uzavretie obchodu uvoľní riziko, aby ste mohli vstúpiť do nového obchodu, keď si nájdete inú dobrú príležitosť.

Niekto raz povedal: „Nikdy som neprišiel o peniaze zatvorením obchodu príliš skoro.“

Ako uzavrieť obchodnú pozíciu s rozpätím

Keď ste vstúpili do obchodu s predajom prémie s definovaným rizikom, predali ste kreditné rozpätie.

To znamená, že ste predali opciu na získanie prémie a kúpili ste ďalšiu z peňazí za nižšiu cenu, aby ste sa chránili a zaistili maximálnu možnosť straty. Dostali ste kredit, pretože opcia, ktorú ste predali, bola drahšia ako tá, ktorú ste kúpili.

Zisk budete mať, keď hodnota krátkej opcie (tej, ktorú ste predali) stratí hodnotu. Dlhá možnosť stratí aj hodnotu, ale aj tak jej veľa nezostáva, a preto máte pravdepodobne lepší zisk ako 50/50 - dokonca aj 68% POP, ak ste si dobre nastavili spread.

Ak chcete uzavrieť obchodnú pozíciu s spreadom, kúpte späť krátku možnosť a predajte dlhú. Náklady na uzavretie pozície by mali byť nižšie ako kredit, ktorý ste dostali, vďaka čomu získate zisk.

Keby obchod šiel proti vám, platili by ste viac za jeho uzavretie. Ale iným spôsobom, ako to vyriešiť, je posunúť obchod dopredu do nasledujúceho mesiaca, zvyčajne s úverom. To by vám získalo viac času.

Pamätajte, že opčná prémia sa časom eroduje, takže by ste nakoniec mali mať zisk z nákupu späť za nižšiu cenu, pokiaľ podkladové akcie nebudú mať extrémny pohyb.

Venujte pozornosť otvorenému úroku

ThinkOrSwim má cenné nástroje. Môžete napríklad skontrolovať otvorený úrok za realizačné ceny, s ktorými plánujete obchodovať.

Ak nájdete zdanlivo dobrý obchod s vysokou pravdepodobnosťou zisku (POP), najskôr skontrolujte otvorený úrok za realizačnú cenu. Ak sa o to zaujíma len málo ľudí, potom sú spready bid / ask príliš široké a najlepšie je držať sa od týchto obchodov ďalej.

Bez ohľadu na to, ako skvelo obchod vyzerá, je zbytočné, ak nikto nekupuje alebo nepredáva.

Zostaňte pri svojich obchodoch malí

Musíte sa obmedziť na malé obchody, aby ste mohli zostať v hre, kým k vám obchod nepríde. Je zriedkavé vstúpiť v správny čas.

S najväčšou pravdepodobnosťou bude obchod spočiatku smerovať proti vám. Ak ho však budete mať malý, budete môcť počkať, kým sa vráti. Predaj prémie má väčšiu šancu, že sa tak stane, pretože prémie časom ubúdajú.

Obchodujte iba s veľkoobjemovými akciami

Držte sa iba akcií alebo futures s veľkým objemom. ThinkOrSwim je vynikajúci nástroj na to, aby nám ukázal objem. Pozerám sa tiež na deltu na ThinkOrSwim, aby som vedel pravdepodobnosť zisku.

Delta 5 má 95% šancu na úspech. Nikdy nepredávam prémie za nič menšie ako delta 10, čo má stále 90% šancu na POP.

Ak ste na druhej strane obchodu, šance sú vo váš prospech.

Obrázok so súhlasom razvan ionut / FreeDigitalPhotos.net

Poučte sa zo svojich chýb

Keď máte straty, preskúmajte, ako ste vstúpili do stratového obchodu.

Keď to urobím, vidím, čo som urobil zle, a vyhýbam sa opakovaniu tej istej chyby.

Najlepšou metódou je zadávanie obchodov o dve štandardné odchýlky. Keď som chamtivý a predávam v rámci jednej štandardnej odchýlky, len aby som zarobil viac peňazí, zvyčajne sa popálim. Ale aj v týchto prípadoch si môžem kúpiť viac času rolovaním vpred, kým sa nedostanem späť k rovnovážnemu stavu.

Nakoniec môžete svoje peniaze dostať späť, aj keď sa mýlite. Lepším plánom je však vyhnúť sa obchodom, ktoré majú nižší POP a nebudú chamtivé.

Budete robiť chyby, ale sledujte, kedy vyhráte a kedy zlyháte. Potom sa budete mať na čo pozerať spätne, aby ste zistili, prečo máte konkrétne vzory.

Priznajte, keď sa mýlite

Ak máte zlý obchod, ktorý smeruje proti vám, zvážte posunutie dopredu v zlomovom bode alebo malom kredite.

Môžete mať pravdu a len nesprávne načasovanie. Takže kúpa viac času vám dáva druhú šancu. Zvyčajne môžete získať kredit, pretože ďalší mesiac je viac poistného.

Neexistujú žiadne náklady na nákup viac času. Iba ďalší mesiac držíte svoje riziko. Hlavná vec je, že musíte z krátkodobého hľadiska priznať, že sa mýlite, a musíte urobiť úpravy.

Najdôležitejšie pravidlo: Počkajte na správnu príležitosť

Ak nemôžete vstúpiť do obchodu so všetkými parametrami, ktoré som spomenul predtým, pokračujte.

Mnoho ľudí sa snaží z chamtivosti vytlačiť zlý obchod. Alebo jednoducho nedodržiavajú všetky pravidlá. Priznám sa, že som urobil tieto chyby. Snažte sa byť lepší.

Ak nemôžete vstúpiť do obchodu so všetkými správnymi parametrami, počkajte si na ďalšiu príležitosť. Pre obchod, ktorý bude fungovať, vždy bude existovať ďalšia šanca. Krása ThinkOrSwim je v tom, že vám ukazuje všetky parametre potrebné na to, aby ste vedeli, či je to dobrý obchod alebo nie.

Ak sa budete držať dobrých obchodov, budete v kategórii 68%. Iste, stratíte 32% času. Ale tieto kurzy sa mi páčia.

Zhrnúť

Ak ste stále skeptický v súvislosti s bezpečným zarábaním peňazí pomocou opcií, pozrime sa na zásadné body, ktoré to umožňujú.

Ľudia, ktorí kupujú opcie, zvyčajne prichádzajú o peniaze, pretože opcie strácajú svoju prémiu, keď sa blíži koniec ich platnosti.

Túto skutočnosť využijete tým, že predáte opcie iným. Keď prehrajú, necháte si ich peniaze.

Jediný spôsob, ako môžu vyhrať, je, ak majú pravdu so smerom podkladových akcií - a s časovým rámcom, ktorý k tomu dôjde. Je to tvrdý hovor, ale môže sa stať.

Aby ste sa pred takouto situáciou chránili, musíte obmedziť riziko.

Celý proces zahŕňa predaj vysoko prémiovej opcie a nákup lacnejšej opcie, ktorá vás pokryje v prípade extrémneho pohybu podkladových akcií.

Keď si kúpite opciu, ktorá je ďalej málo finančná, efektívne definujete svoje riziko a stojí oveľa menej ako prémia, ktorú ste dostali, takže rozdielom je suma, z ktorej môžete potenciálne profitovať.

Definovaným rizikom je rozpätie medzi opciou, ktorú ste kúpili, a opciou, ktorú ste predali. To vás uzamkne v maximálnej strate, ktorá sa nemôže zhoršiť, ak sa mýlite.

Pamätajte na to, že sa môžete mierne mýliť a stále prichádzať so ziskom, pretože možnosti, ktoré predávate kupujúcim, časom strácajú hodnotu.