Fungujúca metóda časovania na trhoch s akciami

Svätým grálom, ktorý hľadajú všetci obchodníci na trhoch s akciami a aktívni investori, je metóda časovania na trhoch s akciami, ktorá skutočne funguje. Mnoho finančných poradcov a komentátorov odmieta predstavu, že je možné skutočne načasovať trh, aby sa dostal von, keď dôjde k poklesu, a aby sa vrátil späť, až sa trh s býkmi vráti. Z krátkodobého hľadiska to môže byť pravda, pretože nikto nevie, aké novinky alebo vývoj spôsobia, že akciový trh bude zo dňa na deň alebo dokonca z týždňa na týždeň vyšší alebo nižší. Pri pohľade na dlhodobejší časový horizont však jednoznačne existuje metóda časovania trhu, ktorá sa časom osvedčila, pretože poskytuje presné signály o tom, kedy byť na akciovom trhu a kedy postúpiť na vedľajšiu koľaj a držať hotovosť.

Táto metóda časovania akciových trhov využíva takzvaný „graf dvanásťmesačného jednoduchého kĺzavého priemeru (SMA)“. Jednoduchý kĺzavý priemer sa počíta pridaním záverečnej ceny akcií alebo indexu akciového trhu, napríklad indexu Standard and Poors 500 (S&P 500) za niekoľko časových období, potom sa suma vydelí počtom časových období využité. Napríklad graf s dvanásťmesačným jednoduchým kĺzavým priemerom indexu S&P 500 (ako je znázornený nižšie) sa vytvorí spočítaním mesačnej záverečnej ceny indexu za dvanásť predchádzajúcich mesiacov a následným vydelením celkovej sumy 12. To vedie k priemernej cene pre index za posledných 12 mesiacov, ktorý je vynesený do grafu na konci 12-mesačného obdobia. Tento proces sa opakuje každý mesiac, aby sa vytvoril tento graf.

Video Vysvetlenie toho, čo je jednoduchý kĺzavý priemer (SMA)

Ako používať dvanásťmesačný jednoduchý kĺzavý priemer na načasovanie burzy

Nasledujúci graf zobrazuje dvanásťmesačný jednoduchý kĺzavý priemer indexu S&P 500 v porovnaní so skutočnou úrovňou obchodovania indexu S&P 500 (modrá čiara) od roku 1995 do začiatku roka 2018. Zelené bodky sú mesačné časové body, keď 12-mesačný jednoduchý kĺzavý priemer bol nad úrovňou, na ktorej bol index S&P 500 v rovnakom mesiaci. Naopak, červené bodky predstavujú mesiace, keď bol tento kĺzavý priemer pod úrovňou, kde sa obchodoval index S&P 500.

Čo nám to hovorí? Podľa skúmanej metodiky časovania na trhoch s akciami, každá zelená bodka označuje čas, ktorý by sa mali akcie držať, zatiaľ čo každá červená bodka označuje obdobie, keď by sa akcie mali predať a investori by mali držať hotovosť alebo aspoň zosvetliť svoje držby akcií.

12-mesačný jednoduchý kĺzavý priemerný graf akciového indexu S&P 500

Graf 12-mesačného jednoduchého kĺzavého priemeru akciového indexu S&P 500, ktorý zobrazuje ukazovatele nákupu a predaja

advisorperspectives.com

Pochopenie dvanásťmesačného jednoduchého kĺzavého priemeru indexového grafu S&P 500

Dvanásťmesačný jednoduchý kĺzavý priemer indexu S&P 500 je všetko, čo potrebujete na získanie užitočných signálov nákupu a predaja na načasovanie trhu. Ako je zrejmé z vyššie uvedeného grafu, nasledovanie tejto metódy časovania trhu by umožnilo vyhnúť sa dvom prudkým výpredajom na trhoch s akciami, ktoré sa vyskytli od konca roku 2000 do začiatku roku 2003 a znova od neskoršej časti roku 2007 do konca začiatkom roku 2009. Tieto dva výpredaje sú známe ako výpredaje „Dot-Com Bubble Burst“ a „Great Recession“. Ak by boli tieto dva trhy so strmými medveďmi úplne alebo z veľkej časti mimo zásob, viedlo by to k veľkému zachovaniu kapitálu na nasadenie, keď sa indikátor časovania marketingu zmení na zelenú a naznačuje, že je čas držať zásoby. Ako vidíte, existujú falošné náznaky výpredajov,čo sú krátke obdobia, v ktorých sa objavujú červené bodky. Disciplinovaný obchodník alebo investor sa však jednoducho vráti späť do akcií, keď sa dvanásťmesačný jednoduchý kĺzavý priemer indexu S&P 500 znovu zazelená.

Sledovanie tejto metódy časovania trhu v zásade umožňuje nielen vykročiť na vedľajšiu koľaj a držať hotovosť počas prudkých výpredajov, ale tiež pomáha človeku s istotou držať akcie a jazdiť na burze vyššie v obdobiach, keď sa uzdravuje a je v fáza býčieho trhu. Je to spätne vyzerajúci indikátor, takže vám nedovolí dostať sa von a do akcií presne na začiatku alebo na konci obrátenia trendu; ako však naznačuje vyššie uvedená tabuľka, na tom skutočne nezáleží, pretože veľa výpredajov a zhromaždení pokračuje mnoho mesiacov a často mnoho rokov. Tento ukazovateľ poskytuje človeku dostatok času na reakciu a dlhodobý úžitok.

Členenie indexu S&P 500 podľa hospodárskeho sektoru

Index S&P 500 je široký index akciového trhu, ktorý sleduje približne 500 akcií významných spoločností v USA v rôznych hospodárskych odvetviach.

dividendmantra.com

Anketa o časovaní akciových trhov

Jednoduchý dlhodobý načasovací signál pre trhy - 12 mesiacov S&P 500 SMA

Načasovanie burzy podľa SMA mapujúce index S&P 500

Index S&P 500 je jedným z najlepších indexov, ktoré sa dajú použiť na mapovanie načasovania trhu SMA, a to vďaka širokému zastúpeniu americkej ekonomiky.

cnbc.com

Otázky a odpovede

Otázka: Ako spoľahlivé by boli signály z akciových trhov na týždenných grafoch, kde by každý stĺpec predstavoval jeden týždeň?

Odpoveď: Problém s vytváraním jednoduchého kĺzavého priemeru (SMA) na týždennej a nie mesačnej báze je, že by ste dostali oveľa viac šumu z volatility trhu a potenciálne falošných signálov nákupu a predaja. Predpokladám, že týždenné SMA by bolo užitočné, ak ste skôr obchodníkom s výkyvmi, ktorý sa dostane do a z akcií počas niekoľkých dní alebo týždňov, ale pre dlhodobé investovanie je mesačný SMA oveľa lepší pri filtrovaní volatility trhu / hluk.