Neistota obchodovania s futures na e-mini s & p

Rád obchodujem s futures na S&P 500 E-mini, pretože je to diverzifikovanejší spôsob obchodovania s akciami. Nepotrebujem sa sústrediť na to, čo sa deje s jednou konkrétnou spoločnosťou. Užitočné sú iba všeobecné informácie o tom, kam smeruje trh ako celok.

S obchodom na futures sa tiež zaobchádza lepšie z daňového hľadiska, pretože IRS umožňuje zdaniť 60% ziskov ako dlhodobý zisk, aj keď ich držíte iba jednu minútu! Na nákup futures kontraktu je tiež potrebných menej zdrojov ako na vlastníctvo ekvivalentnej hodnoty akcií.

Logika neistoty, o ktorej budem diskutovať, sa týka akejkoľvek obchodnej stratégie. Ak teda uprednostňujete jednotlivé akcie alebo portfóliá s ETF, pomôže vám aj tento článok.

Rád používam sviečkové grafy, ako je tento, len aby som mal vizuál, kam smeruje trh.

Autor - Zachytenie obrazovky

Kontrola rizika je rozhodujúca

Je dôležité pochopiť: S&P 500 E-mini Futures sú vysoko využívané. Jedna zmluva zodpovedá 500 akciám indexu S&P (Symbol: SPY). Musíte teda vedieť, ako kontrolovať svoje riziko. Nemôžete sa nechať viesť emóciami. A nemôžete byť chamtiví, pretože to vám spôsobí pokazenie obchodov.

Keď som začal obchodovať s S&P Futures, vždy som sa chránil príkazmi stop-loss na každý obchod. Rozhodol som sa obmedziť svoje straty na 200 dolárov a nechať svojich víťazov bežať trochu ďalej, ale zisk som vzal rýchlo, kým sa to opäť otočilo.

Získavanie malých ziskov z malých pohybov sa nazýva skalpovanie. Skalpovanie je možné vykonať v obidvoch smeroch, nahor alebo nadol. Len si vezmite zisk z ťahu, pokiaľ ste sa vybrali správnym smerom. Ale tu nastáva problém s neistotou.

Ako som začal obchodovať s futures na S&P

Keď som začal, myslel som si, že to bude primerane istá vec. Usúdil som, že každý obchod má šancu 50/50 ísť v môj prospech. Tak je to s nákupom akcií. Šance sú do značnej miery vyrovnané.

Takže ak prinútim polovicu svojich obchodov obmedziť na stratu 200 dolárov a zároveň umožniť polovičným mojim obchodom zarobiť viac ako 200 dolárov, myslel som si, že budem väčšinu času na pozitívnej strane.

To nezabralo. Polovicu času som sa zastavil.

A druhú polovicu času, tie obchody, ktoré išli vysoko, sa vždy vrátili späť do bodu, keď som práve získal zisk 200 dolárov.

Keďže som to nechcel vrátiť všetko, mal som ďalšie pravidlo, keď sa zdá, že dobrý obchod sa začína vracať späť, vypadni, kým mám stále zisk.

S tým všetkým vidno, že v priemere som v polovici času získaval 200 dolárov a v polovici času stratil 200 dolárov.

Vďaka svojej prísnej disciplíne a riadeniu rizika som obchodovaním s futures nikdy neprišiel o peniaze. Ale tiež som si nezarobil.

Niektorí obchodníci s futures robia na začiatku toľko vecí zle, že prichádzajú o všetky svoje peniaze. Buď obchodujú príliš veľké, obchodujú s chamtivosťou, nechajú im prekážať emócie, alebo nepoužívajú ochranné zarážky. Je nevyhnutné zvládnuť tieto veci.

Analýza živností

Pokiaľ ide o mňa, viedol som si podrobný denník všetkých svojich obchodov. Po chvíli som mal dostatok údajov na to, aby som mal niečo dostatočné na analýzu.

Pri pohľade na všetky svoje stratové obchody som zistil, že mám vždy pravdu. Každý jeden obchod, v ktorom som bol zastavený so stratou 200 dolárov, sa neskôr otočil a stal by sa z neho zisk 200 dolárov - najviac v ten istý deň a niekoľko ďalších na ďalší deň. Žiadnej však netrvalo dlhšie ako 24 hodín.

Nie tak zhurta! Predtým, ako vybehnete a vyskúšate si to na vlastnej koži, musím vám povedať, ako to prechádza procesom prechodu zo stratenej pozície k víťazovi a súvisiace riziká. V obchodovaní nie sú isté veci. Keby existovali, všetci by boli miliardári.

Proces zahŕňal začarované výkyvy. Bez ochranného dorazu na obmedzenie rizika som zistil, že stratové obchody pôjdu skôr nesprávnym smerom, než sa otočím. Nebolo nezvyčajné sedieť na papierovej strate jeden alebo dva tisíce dolárov, predtým, ako sa otočil a skončil so ziskom 200 dolárov.

Keď som testoval túto teóriu, vždy som zadal konečný príkaz na získanie iba 200 dolárov, pretože som nechcel byť chamtivý. Chamtivosť je niečo, čomu som sa naučil vyhýbať pre úspešné obchodovanie.

Obchodovanie na horských dráhach

Čo som sa teda naučil? Vždy som mala pravdu. Musel som len počkať a byť trpezlivý. Ale medzi tým je to horská dráha - predstavovala som si, ktorú musíme vydržať, aby to fungovalo. Ak niekto nemá obchodný kapitál na zaručenie takéhoto rizika, je to nemožné.

Stále som mal obmedzenie rizika, ktoré som uvalil na svoje obchody, ale nastavil som to dole, aby som každému obchodu dal dostatok priestoru na krútenie, aby som prešiel tou jazdou na horskej dráhe.

Na základe mojej analýzy to určite vyzeralo, že nemôžem prehrať, pokiaľ som bol ochotný zažiť značné straty bez toho, aby som prešiel panikou a ťahal za zástrčku, zatiaľ čo obchod prechádzal svojimi pohybmi.

Je to praktické? Bude to fungovať zakaždým? Môže byť pravda, že mám vždy pravdu, pokiaľ na ňu čakám? Existujú dôvody, prečo sa zdá, že to funguje, ale je veľmi neisté, že to bude konzistentné. Čítajte ďalej a dozviete sa prečo.

Horská dráha S&P za jediný deň. Skončilo to tam, kde to začalo, ale peniaze zarobené obchodovaním medzi nimi.

Autor - Zachytenie obrazovky

Dôvod, prečo sa zdá, že funguje

Aby som zistil, či som narazil na rozumný spôsob obchodovania, musím najskôr vysvetliť, prečo sa zdá, že som mal vždy pravdu.

Obchodoval som s malými pohybmi na trhu, pričom som v ten istý deň, zvyčajne za menej ako hodinu, bral straty a zisky z malých výkyvov na trhu v oboch smeroch.

V takom krátkom časovom rámci má trh neustále menšie obracanie. Nikdy sa nepohybuje dôsledne jedným smerom. Aj keď existuje badateľný trend, stále kolíše v rámci tohto trendu.

Takže keď obchodujem v úzkom rozmedzí, aj keď sa v smere mýlim, veľmi úspešne sa mi osvedčilo, že tieto vyrovnania mi prinesú obchod, aby som vyhral, ​​pokiaľ som bol trpezlivý, obchodoval s malými a bral malé zisky, než ísť na domáci beh.

Vidím, že táto logika nemusí obstáť pri dlhodobejšom obchodovaní s väčšími ziskami. Niektorí veľmi úspešní obchodníci uskutočňujú obchody, ktoré prebiehajú naraz niekoľko mesiacov alebo rokov. To je iná loptová hra. Musia mať pravdu zo správnych dôvodov.

Obchodovanie za malé zisky plynúce z trhových obratov minútu po minúte umožňuje, aby mal človek pravdu zo zlých dôvodov. Ale je to možné?

Neistota obchodovania

Je to dobrá vec? Naučil som sa skutočne niečo prospešné, niečo, čo môžem použiť na zvyšok svojho života pri zarábaní peňazí?

Prepáčte, že vás sklamem, ale ja vám to nehovorím. Počas vysokoškolských čias som študoval logiku a štatistiku a uvedomujem si, že to, čo si myslím, že som sa dozvedel zo svojich obchodných skúseností, je iba špičkou ľadovca. Viem, že puzzle má väčšiu časť, ktorá je skrytá pred očami.

Ako to viem? Hlavne preto, že ako som už spomenul skôr, ak by určitá vec skutočne existovala, všetci by boli miliardári.

Čo mi teda chýba v úvahe? Jedno slovo: neistota!

Moja logika môže byť správna. Ale štatisticky je to stále iba 50/50. Ak by som mal svojej myšlienke úplne dôverovať a umožniť významné kroky nesprávnym smerom - mysliac si, že trh sa vždy otočí - nastal deň, kedy sa toto pravidlo poruší a trh sa bude pohybovať proti mne. Nielenže sa môže stať, ale to sa nestane.

Trojhodinový prudký pokles S&P.

Autor - Zachytenie obrazovky

Dokonca aj čarodejníci na trhu zaznamenávajú veľké straty

Mnoho obchodníkov je veľmi úspešných v obchodovaní s futures. A keď ste čítali o ich príbehoch, každý z nich narazil na veľkú stratu.

Trik v úspechu spočíva v obmedzení týchto strát a ich udržaní na nízkej úrovni, a to v rozumnej miere na základe množstva dostupného obchodného kapitálu.

Toto a ešte oveľa viac som sa dozvedel z knihy, ktorú odporúčam od Jacka D. Schwagera. Pohovoril s mnohými známymi úspešnými obchodníkmi. Jeho knihu nájdete na Amazone: The Little Book of Market Wizards: Lessons from the Greatest Traders .

Jack Schwager zdieľa dôležité lekcie, ktoré sa naučil, rozhovorom s niektorými z najlepších obchodníkov s futures. Zistil som, že ide o úprimnú prezentáciu bez humbuku nerealistického úspechu, ktorý niektoré knihy údajne poskytujú.

Vyvarujte sa nárazom

Ako pri každom obchode, aj tu použite ochranný príkaz na zastavenie a urobte z neho VOP.

Vždy si vyberiem maximálnu stratu, ktorú som ochotný riskovať, a túto cenu som zastavil. Najlepšie je nerobiť to príliš blízko, inak budete predčasne odstavení. Zarážky používam hlavne na to, aby som zabránil nárazom blesku.

Môžete dokonca použiť koncovú zarážku , takže váš rast zisku je uzamknutý, pretože cena stúpa.

Niektorí makléri nepodporujú stop príkazy na termínové obchody. Ak túto funkciu nemáte, navrhujem vám zaobstarať si iného sprostredkovateľa.

Čo si sa naučil?

Čokoľvek robíte, čokoľvek, o čom si myslíte, že v súčasnosti funguje, vždy majte v pozadí svoju predstavu, že vám v uvažovaní chýba niečo, čo sa môže kedykoľvek zmeniť.

Pamätajte, že akonáhle cítime, že sme objavili niečo, čo funguje pri obchodovaní alebo dokonca pri dlhodobejšom investovaní, môže sa to zmeniť za chvíľu. Hra sa môže zmeniť skôr, ako si to vôbec uvedomíme.

© 2014 Glenn Stok