Znamená vyššie riziko vždy vyššie výnosy? sú investície s nižším výnosom bezpečnejšie?

Daňové úvery na Flickr

Keď investujete peniaze, chcete dosiahnuť čo najväčší výnos, však? Ale ani vy nechcete so svojimi peniazmi riskovať veľa… Viete, čo by bolo perfektné… investícia, ktorá prináša obrovský výnos, so zárukou, že nebude mať žiadne riziká pre vaše peniaze. A presne viem, kde také nájdete… na konci dúhy stráženej yetim na jednorožec.

V skutočnom svete všetci tiež požadujú vysoké výnosy a nízke riziká. To znamená, že musíte urobiť kompromis. Ak chcete nižšie riziká, musíte počítať s nižšími výnosmi a ak sa chcete pokúsiť o vyššie výnosy, musíte prijať väčšie riziko pre svoje peniaze.

Toto je taký všeobecný princíp investovania, že stojí za to znova povedať:

Vyššie očakávané výnosy (všeobecne) znamenajú väčšie riziko pre vaše peniaze a naopak.

(Poznámka: Nie je to vždy pravda. Niekedy môžete svoje investičné portfólio znovu usporiadať, aby ste sa uistili, že pre vaše riziká podstupuje maximum (napríklad diverzifikácia aktív, ktoré držíte), ale akonáhle vaše portfólio zefektívni, jediný spôsob, ako zvýšiť návratnosť, je zvýšiť riziká.)

Neistota

Pamätajte, že investovanie je vždy neistá záležitosť. Neviete, či sa spoločnosti, do ktorej investujete, budúci mesiac zatknú, aj keď ste si vykonali prieskum. Neviete, ako sa budú v budúcnosti meniť úrokové sadzby na sporiacich účtoch.

Rozumné investovanie je predovšetkým o zvládnutí tejto neistoty a rizík, ktoré prináša. To znamená, že rozumní investori budú požadovať vyšší očakávaný výnos, ak si myslia, že investícia je riskantná (a rizikovou väčšinou myslíme to, že existuje šanca, že peniaze nedostanete späť).

Pamätajte, že väčšie riziko nezaručuje lepšiu návratnosť (preto je to riziko!)

Príklad: dlhopisy spojené s indexom

Napríklad dlhopisy viazané na index (ktoré poskytujú určitú ochranu pred infláciou zvýšením v súlade s indexom inflácie) majú nižšie očakávané výnosy ako rovnaké bežné dlhopisy, pri ktorých sú platby kupónom fixné, aj keď odoberáte očakávanú infláciu. Tento osobitný rozdiel sa niekedy nazýva „inflačná riziková prémia“. Je to cena, ktorú sú niektorí investori ochotní zaplatiť za zníženie svojho „inflačného rizika“.

Rovnako ako slávna stolová hra, aj investičné riziko je nepredvídateľné, môžete si však zvoliť dobrú stratégiu.

John Morgan (cez Flickr)

Riziko a návratnosť pre rôzne typy investícií

Existuje veľa rôznych druhov investícií (niekedy sa nazývajú rôzne triedy aktív). Každá z nich má odlišné kompromisy medzi rizikom, ktoré podstupujete, a návratnosťou, ktorú dosiahnete.

Niektoré investície sú relatívne nízko rizikové a majú nízku návratnosť, napríklad investície do vládnych dlhopisov rozvinutých krajín (napr. Britské Gilts). Alebo akcie s modrým čipom.

Ďalšími investíciami sú vyššie riziko a vyššie výnosy, ako napríklad investovanie do akcií a akcií malých spoločností alebo investovanie do zlata.

Ostatné investície sa nachádzajú niekde medzi tým, napríklad investície do podnikových dlhopisov.

Vaše riziká vs trhové riziká

Toto riziko (že investícia nesplní to, čo čakáte, a dokonca vám nemusí vrátiť peniaze), sa nazýva trhové riziko. Toto riziko je pre každého investora rovnaké, takže sa odráža na návratnosti, ktorú od investície očakávate.

Existujú však aj vaše osobné riziká - závisia od toho, na čo peniaze potrebujete. Napríklad, ak si sporíte na kúpu domu, záleží vám viac na tom, ako sa investícia vyrovná cene domu, ako ako celkovo. Získať 10% návratnosť, ak ceny nehnuteľností vzrástli o 20%, je zbytočné. Alebo ak si sporíte na svoju starobu, záleží vám viac na návratnosti vašich úspor vo vzťahu k životným nákladom na dôchodok.

Tieto riziká sa na trhu zvyčajne neodrážajú, pretože nie každý má rovnaké riziká. To znamená, že by ste si mali dobre premyslieť, do čoho investujete, a možno budete chcieť vziať individuálne prispôsobené finančné poradenstvo o tom, ako najlepšie riadiť svoje osobné riziká.

Vyváženie rizika a výnosov nie je ľahké!

Scott Maxwell (používaný na základe povolenia)

Riskantný apetít

„Rizikový apetít“ znamená, aké veľké riziko na investičnom trhu ste ochotní a schopní podstúpiť.

Ak potrebujete mať svoje peniaze k dispozícii na upršaný deň, nechcete, aby sa vám investovalo dlho alebo ich hodnota veľmi kolíše (pretože ich možno nebude treba veľmi predávať). Inými slovami, máte malú chuť do rizika.

Na druhej strane, ak máte veľa ďalších úspor a nepotrebujete investovať v konkrétnom čase, môžete riskovať viac neistých investícií v nádeji, že sa vám vyplatí veľa. Máte veľkú chuť do rizika.

Pri investovaní by ste mali myslieť na svoj rizikový apetít. Ak máte poradcu, pokúsi sa presne zistiť, aký je váš rizikový apetít, aby vám mohol poradiť s produktmi, ktoré by vám mohli vyhovovať.

Zhrnutie

Všeobecne povedané, čím väčšie riziko ste ochotní podstúpiť so svojimi peniazmi, tým väčší výnos by ste mali očakávať. Pamätajte však, že nič nie je zaručené. A investujte s rozumom, aby ste sa uistili, že za každé riskovanie budete odmenení lepšou návratnosťou.