Nenechajte infláciu vziať vaše bohatstvo: zistite, ktoré aktíva vás môžu chrániť

Väčšina z nás už počula o inflácii. Je to číslo, ktoré sa objaví okolo správ každý mesiac. Počuli sme, že inflácia v ekonomike je trochu ako soľ v našich potravinách: príliš veľa škodí nám, ale môžete ich mať tiež príliš málo.

Ako to však ovplyvňuje naše investície? Je zrejmé, že ak inflácia môže mať vplyv na ekonomiku, bude to mať vplyv na výkonnosť vašich investícií - rovnako ako hurikán alebo ropná kríza.

Inflácia však môže skutočne poškodiť aj vaše investície priamo. A niektorým druhom investícií môže ublížiť viac ako iným.

V tomto článku sa dozviete, ako môže inflácia ovplyvniť vaše investície a čo s tým môžete urobiť.

Phillipe Put (cez Flickr)

Ako ovplyvňuje inflácia investičné aktíva

Inflácia znamená, že postupom času majú peniaze menšiu hodnotu. Hovoríme, že hodnota sa znížila „reálne“, pretože za rovnaké množstvo peňazí sa kúpi menej reálnych vecí. Ceny rôznych vecí sa samozrejme časom menia rôznymi spôsobmi. Napríklad inteligentné telefóny mohli byť lacnejšie, ale filety z lososa sa zdvojnásobili.

Väčšinu času, keď hovoríme o inflácii, budeme myslieť infláciu v celej ekonomike. Vo väčšine krajín sa štatistika inflácie zostavuje každý mesiac na základe merania inflácie v tejto ekonomike.

Pamätajte však, že každý z nás má „osobnú mieru inflácie“, čo je zvýšenie nákladov na veci, ktoré skutočne kupujeme. Je pravdepodobné, že sa bude minimálne mierne líšiť od miery inflácie v hospodárstve ako celku.

Takže aj keby boli vaše aktíva chránené pred infláciou vo všeobecnej ekonomike, stále to nezaručuje, že bude chrániť pred vašou osobnou mierou inflácie. Ale neboj sa. Aj keď neexistuje spôsob, ktorý by ste mohli rozumne chrániť proti svojej osobnej miere inflácie, môžeme ju aspoň do istej miery chrániť pred „rozprávačskou mierou“.

Investičné aktíva sa v budúcnosti nakoniec vyplatia v hotovosti. Ak má teraz táto hotovosť menšiu hodnotu, ako ste očakávali v „reálnych hodnotách“, tj. Potom, čo si inflácia vyžiadala svoju daň, nedostanete skutočný výnos, za aký ste vyjednávali. Nemá zmysel mať v peňaženke viac bankoviek, ak vám tieto bankovky kúpia v supermarkete menej jedla.

Ale niektoré aktíva stúpajú na hodnote viac-menej v súlade s infláciou a niektoré nie. Je zrejmé, že tie, ktoré pomáhajú chrániť skutočnú kúpnu silu vašich investícií oveľa lepšie, ako tie, ktoré tak nerobia.

SeniorLiving.Org (používa sa na základe povolenia)

Akcie a inflácia

Pamätajte, že vlastniť akcie jednoducho znamená vlastniť časť podniku alebo firiem a získať podiel na ich ziskoch. Ak sú tieto zisky kvôli inflácii bezcenné, očividne to poškodzuje vaše výnosy.

Z dlhodobého hľadiska by sme však očakávali, že ekonomika bude rásť rýchlejšie ako miera inflácie. Ak spoločnosť, s ktorou vlastníte akcie, rastie minimálne tak dobre ako ekonomika ako celok, potom by ste očakávali, že z dlhodobého hľadiska by vyplatené dividendy a / alebo hodnota vašich akcií mali stúpať viac ako inflácia.

Preto, ak si môžete dovoliť pozrieť sa na dlhodobý horizont (napr. Na viac ako 10 rokov), investovanie do akcií vám môže ponúknuť určitú ochranu pred infláciou.

Nie je to dokonalé: nie je to zaručené a nie je to pre vás vhodné, ak potrebujete tieto peniaze rýchlo vrátiť, aby ste mohli platiť svoje účty, ale sú to lepšie ako niektoré alternatívy.

Môže pomôcť diverzifikácia vašich investícií

Investovanie neexistuje nijakou zázračnou guľkou, ale investovanie predstavuje rozmanitú škálu aktív, ktoré vám môžu pomôcť chrániť sa pred každým rizikom, ktoré vás zničí. Uistite sa, že máte vo svojom portfóliu nejaké aktíva, ktoré pre istotu poskytujú určitú ochranu pred infláciou.

Dlhopisy a inflácia

Pamätajte, že dlhopisy sú v zásade iba pôžičky spoločnostiam alebo vládam. Všetko, čo môžete čakať, že získate, sú peniaze späť spolu s dohodnutou úrokovou mierou.

Pre väčšinu dlhopisov (známych ako bežné dlhopisy) sú splátky úrokov fixné v hotovosti. To znamená, že vyššia ako očakávaná inflácia môže byť pre skutočnú hodnotu týchto dlhopisov katastrofická. Dostanete späť hotovosť, ktorú ste očakávali, ale nakupuje sa oveľa menej. Bežné dlhopisy neposkytujú žiadnu ochranu pred infláciou.

Na druhej strane, niektoré dlhopisy majú splátky úrokov spojené s indexom, zvyčajne s indexom inflácie. Hovorí sa im dlhopisy viazané na index. A za predpokladu, že sú spojené s príslušným indexom inflácie, poskytujú veľmi dobrú ochranu pred infláciou: pravdepodobne najlepšiu ochranu pred infláciou, akú nájdete. Môžu však mať nízke očakávané výnosy, pretože nízkorizikové aktíva majú tendenciu prichádzať s nízkymi výnosmi.

Majetok a inflácia

Pokiaľ ide o infláciu, obchodné imanie je niekde medzi dlhopismi a akciami.

Rovnako ako akcie, aj my by sme očakávali, že hodnota obchodného majetku a plateného nájomného budú prínosom z rastu ekonomiky. Avšak nájomné zmluvy sú často fixované v krátkodobom alebo dokonca strednodobom horizonte, čo môže znamenať, že stratíte, ak inflácia naruší skutočnú hodnotu týchto platieb nájomného.

Nájomné zmluvy niekedy obsahujú indexáciu - nájomné, ktoré sa zvyšuje s infláciou - a v takom prípade by vám prenájom nehnuteľností ponúkol vyššiu ochranu pred infláciou, rovnako ako to robia dlhopisy viazané na index.

Perpetual Tourist (via Tourist)

Drahé kovy a inflácia

Drahé kovy sú dlhodobé aktíva, ktoré nemožno ľahko znehodnotiť alebo zmiznúť. A kvôli svojej úlohe uchovávateľa hodnoty - najmä zlata - sú často obľúbeným majetkom v čase vysokej inflácie. A čím viac ľudí nakúpi drahé kovy, keď je vysoká inflácia, tým viac stúpne ich cena a tým lepšia ochrana, ktorú skutočne proti inflácii ponúknu. (Mohlo by to byť takmer sebanaplňujúce sa proroctvo - ak tomu uverí dostatok ľudí, bude to pravda.)

Drahé kovy samy o sebe však negenerujú žiadne bohatstvo tak, ako to robí podnikanie (a investícia do dlhopisov, akcií alebo obchodného majetku vám môže získať podiel z tohto generovaného bohatstva). Ich cena je tiež často nestabilná a neposkytuje presnú zhodu s infláciou.

Drahé kovy sú pravdepodobne príliš nepredvídateľné na to, aby stálo za to vložiť do nich príliš veľa peňazí. Môžu však byť užitočné ako „poistenie portfólia“, ktoré vás ochráni pred úplným zrútením finančného systému, ktoré by väčšinu ostatných investícií ponechalo takmer bezcenných.

Ochrana pred infláciou

Jedným zo spôsobov, ako chrániť svoje investície pred infláciou, je zabezpečiť, aby ste mali slušný objem aktív, ktoré majú určitý „prirodzený“ vplyv na infláciu - napríklad investovanie na akciovom trhu. To vyjde priemerne z dlhodobého hľadiska, ale nechráni vás to pred každým možným šokom na trhu.

Nejde však o dokonalú ochranu. A musíte si uvedomiť náklady príležitosti: ak sa rozhodnete neinvestovať do aktív, ktoré majú veľké inflačné riziko, pravdepodobne sa vzdáte očakávaných investičných výnosov. Pretože znížené riziko zvyčajne prichádza so zníženým výnosom.

Prípadne môžete svoje portfólio výslovne chrániť pred infláciou uzavretím „swapovej“ zmluvy, ktorá vám vyplatí peniaze, ak je inflácia vysoká (ale kde peniaze splácate, ak je nízka). Týmto odstránite z vášho investičného portfólia niektoré alebo všetky riziká inflácie.

Výhradná ochrana vášho portfólia pred infláciou má výhodu v tom, že potom môžete investovať do rôznorodej kombinácie aktív bez obáv z toho, ako by inflácia mohla poškodiť ich hodnotu.

Ale opäť, rovnako ako poistná zmluva, vás to bude stáť peniaze. A pretože tento druh výmeny stále nie je veľmi bežným produktom, je pravdepodobné, že bude nákladný, pokiaľ nechcete poistiť väčšie množstvo. To by sa však malo zmeniť, keď sa tento druh produktu stane populárnejším.

Záver

Investovanie je vždy neisté. Nič nie je zaručené. Nikto z nás sa nemôže úplne chrániť proti inflácii sám.

Okrem toho, ak chcete získať výnos z investovania, musíte byť pripravení riskovať.

To najlepšie, čo môžete byť, je vopred varované pred možnými rizikami - a rozumejte im. Takto môžete umiestniť svoje portfólio tak, aby ste boli čiastočne chránení pred vysokou infláciou. Dôležité je pochopiť riziká, ktoré so svojimi peniazmi podstupujete, a byť šťastný, že sa vám vracia výnos, ktorý vám ich nahradí. Pochopenie vplyvu inflácie na vaše investičné aktíva vám pomôže získať túto kontrolu.