Warren Buffett investuje ako dievča: skvelý sprievodca pre investorov

Osem princípov Warrena Buffetta, každý investor musí vedieť, tvrdí Motley Fool

Miliardár Warren Buffett a ženy na svete majú jednu spoločnú vec: sú lepšími investormi ako priemerný muž. To hovorí sako knihy Warren Buffett Invests Like a Girl a autor Louann Lofton robí zemiansku prácu a snaží sa túto tézu dokázať.

Táto kniha odvádza dobrú prácu pri stanovovaní celého radu princípov, ktoré by ste mali použiť pri vedení svojich investícií. Upútanie pozornosti Warrenovi Buffettovi priťahuje pozornosť, ale je to naozaj dobrá kniha pre každého, kto sa chce naučiť disciplinovane a účelne investovať.

Čo majú spoločné investori Buffett a ženy

Kľúčom je váš temperament.

Autor Louann Lofton trávi prvý štvrťrok knihy ustanovením predpokladu, že Warren Buffett investuje spôsobom, akým investujú ženy. Vysvetľuje, že štúdie preukázali, že ženy majú tendenciu pristupovať k investovaniu s pokojnejším a zdravším prístupom, čo im umožňuje vyhnúť sa rizikám a stratám, ktorým trpí väčšina mužských investorov.

V jednom prieskume medzi 35 000 sprostredkovateľských účtov sa preukázalo, že muži obchodovali so svojimi akciami 45-krát viac ako ženy, čo preukázalo nadmernú dôveru v ich schopnosť vyberať víťazov od porazených. A so všetkými týmito transakciami navyše prišli ďalšie obchodné náklady, ktoré ich výnosy stiahli viac ako ženy.

Lofton odvádza dobrú prácu, udržuje štatistiku čitateľnú a plynulú a v tejto časti knihy nastavuje porovnanie s Buffettom veľmi dobre. Hovorí, že Buffettov pokojný temperament je to, čo má spoločné so ženami, a potom pokračuje vysvetlením, ako sa tento temperament prejavuje v ôsmich charakteristikách investorov.

Osem vlastností, ktoré majú spoločné ženské investorky aj Warren Buffett

Autorka Louann Loftonová identifikuje osem charakteristík ženských investorov, ktoré podľa nej vedú aj Warrena Buffetta. Kniha odvádza skvelú prácu pri rozširovaní každej z charakteristík, ako je ich príkladom Buffett a ako môžete mať úžitok z toho, že ich budete tiež dodržiavať.

1. Ženy majú tendenciu obchodovať menej ako muži.
2. Ženy prejavujú menšiu nadmernú sebadôveru.
3. Ženy sa viac vyhýbajú riziku.
4. Ženy sú realistickejšie.
5. Ženy majú tendenciu viac skúmať.
6. Ženy sú odolnejšie voči tlaku rovesníkov.
7. Ženy sa učia na svojich chybách.
8. Ženy sú menej ochotné extrémne riskovať.

Trpezlivosť je cnosť

Buffett je najväčší dlhodobý kupujúci.

Všetky tieto vlastnosti, ktoré Warren Buffett ako Gir l vyzdvihuje, majú za následok jednu hlavnú stratégiu: Nákup a podržanie. Buffett slávne povedal, že jeho obľúbené obdobie držania je „navždy“ a že mnohokrát mu bolo lepšie, keď sedel bokom a čakal na vhodnú príležitosť.

Kniha odvádza skvelú prácu pri vysvetľovaní, prečo je najlepšie postupovať podobne ako pri investovaní: Prieskum, hľadanie akcií, v ktoré veríte, dostatočne silné na to, aby ich udržali navždy, a nákup za férovú cenu.

Znie to jednoducho, však?

Dividendy a rozdelenie akcií

Buffett nemá rád oboch.

Vo väčšine knihy autor Louann Lofton aplikuje na Buffettov záznam osem ženských charakteristík a ukazuje, aký prínos pre neho priniesol. Príklady, ktoré používa, sú silné a veľmi poučné a myslím si, že pomôžu väčšine čitateľov.

Jedna z kľúčových charakteristík sa týka ignorovania spoločného tlaku a poukazuje na Buffettovu kritiku dvoch akcií, ktoré Wall Street miluje: vyplácanie dividend a rozdelenie akcií.

Dividendám sa v poslednej dobe venuje veľká pozornosť, veľa finančných odborníkov tvrdí, že akcie vyplácajúce dividendy sú teraz atraktívnejšie. Ale vydržte, hovorí Buffett. Alokácia kapitálu najefektívnejším a najproduktívnejším spôsobom je tým, na čo by sa spoločnosť mala zamerať, a ak to najlepšie, čo ju spoločnosti napadne, je vrátiť peniaze investorom, čo pre manažment veľa nehovorí. Takže Buffett vôbec nezvyšuje vysokú prémiu za dividendy.

Pokiaľ ide o rozdelenie akcií, považuje ich len za nezmyselné a za stratu času, peňazí a energie. Súhlasím.

Okrajové rozhovory a roztomilé písanie zvyknú byť tenké

Louann Lofton argumentuje a ilustruje svoje body na 170 stranách, končiac časťou, ktorú nazýva Bláznivé zásady investovania. Táto časť je veľmi jasná, jasná a vecná - skutočne pekné zhrnutie toho, čo je v knihe, o akčnom pláne pre každého čitateľa. Už len vďaka tejto časti sa kniha oplatí kúpiť.

Urobte si láskavosť, ak si knihu kúpite: Preskočte 60 strán rozhovorov, ktoré sú uvedené v prílohách. Rozhovory s piatimi profesionálnymi investormi sa motajú a ponúkajú veľmi malú hodnotu. Zdá sa, že boli zahrnuté doslovne, takže existujú aj zbytočné odseky, ktoré vám pri investovaní vôbec nepomôžu (Jedna investorka spomína typ produktu životného poistenia nazývaného viatical a pýta sa, čo to je. Výmena trvá pol hodiny stránke a je úplne irelevantné).

Jediná ďalšia vec, ktorá sa mi na knihe nepáčila, je niečo, čím je Motley Fool známy. V písaní uvádza niekoľko strán, ktoré majú byť roztomilé alebo vtipné. Niektoré sú zásahy, ale väčšina jednoducho padne. Napríklad, keď píše o tom, že dostane scuttlebutt do spoločnosti, o ktorú sa zaujímate, spomenie, že to slovo je tiež názov „džentlmenského klubu“ v Slidell v Louisiane. Koho to zaujíma?

Ale keď sa ujme akademikov, ktorí tvrdia, že Buffett je jednoducho náhoda, že je príliš ťažké poraziť trh, humorný štýl funguje dobre.

Prečo je Warren Buffett považovaný za najväčšieho investora na svete

Väčšina Američanov pravdepodobne počula meno Warren Buffett. Pravdepodobne je známy aj mimo USA, aj keď sa väčšinu svojej kariéry vyhýbal zámorským investíciám. Predpokladám, že by ho ktokoľvek čítal tento článok, bol by s ním aspoň oboznámený.

Ale pre tých, ktorí nevedia, kto je Buffett, alebo chcú iba viac podrobností, je tu úvod do jeho profilu na Wikipédii, s odkazom na stránku:

Warren Edward Buffett (narodený 30. augusta 1930) je americký obchodný magnát, investor a filantrop. Všeobecne sa považuje za jedného z najúspešnejších investorov na svete. Často sa predstavuje ako „legendárny investor, Warren Buffett“, je hlavným akcionárom, predsedom a výkonným riaditeľom spoločnosti Berkshire Hathaway. Neustále sa radí medzi najbohatších ľudí na svete. V roku 2008 bol vyhodnotený ako najbohatší človek na svete a od roku 2020 je štvrtým najbohatším človekom na svete.

Warren Buffett vs. Motley Fool: Na ktorej strane ste?

Warren Buffett sa stal vďaka investovaniu miliardárom a tvrdí, že je lepšie sústrediť sa iba na niekoľko akcií spoločností, o ktorých viete veľa a úplne im veríte.

Motley Fool hovorí, že je to, hlúposť. Diverzifikácia, ktorú autor Louann Lofton navrhuje, je 15 až 20 zásob, je lepšia, pretože znižuje riziko, že jedno zlé jablko pokazí celú kopu.

Pretože sa skôr držím iba podielových fondov (a indexových fondov!), Nemám na túto otázku skutočný názor. Aj keď si moja časť myslí, že človek, ktorý investovaním zarobil miliardy, môže vedieť, o čom hovorí.

Ako investujete? (Akcie, dlhopisy, podielové fondy atď.)

Väčšina investícií do mojej rodiny sa realizuje prostredníctvom našich dôchodkových účtov v práci (401 kB) alebo na našom vlastnom účte (IRA). Už dávno sme sa rozhodli, že naozaj nemáme čas, energiu alebo chuť vyberať akcie, takže väčšina našich peňazí je v podielových fondoch. A rovnako moja spoločnosť dôrazne odporúča svojim zamestnancom, aby investovali do podielových fondov iba z dôvodu konfliktu záujmov.

Dúfam, že vám táto recenzia pomohla rozhodnúť sa, či si kúpite Warren Buffett Invests Like a Girl . Myslím si, že kniha sa určite oplatí, ak sa učíte investovať.

Dúfam tiež, že tento článok vás podnietil zamyslieť sa nad tým, ako investujete alebo či by ste mali vôbec investovať. Podeľte sa, prosím, o svoje názory na investovanie, knihu, tento článok alebo čokoľvek iné, čo považujete za vhodné.