Čo je to anuitná investícia?

Prečo sú anuitné investície opäť populárne?

Anuity nie sú vo svete investícií nič nové. Nové je, aké populárne sa stali v posledných rokoch kvôli volatilite na trhoch s akciami a turbulenciám, kvôli ktorým investori hľadali bezpečné spôsoby, ako dosiahnuť vysokú mieru návratnosti investícií.

Krach na akciovom trhu v roku 2008 otriasol dôverou investorov v jadre. Aby sa vyhla ekonomickej búrke a volatilite na trhoch s akciami, mnoho investorov jednoducho úplne stiahlo svoje peniaze z akciového trhu a vložilo ich na sporiace účty s nízkym výnosom. Noví investori, ktorí majú averziu k riziku, čoskoro zistili, že miera návratnosti sporiacich účtov s nízkym výnosom je nedostatočná. Pri hľadaní bezpečnej návratnosti investícií sa mnoho investorov nedávno rozhodlo investovať do anuít predávaných životnými poisťovňami, ktoré ponúkajú bezpečnejšie a niekedy zaručené miery návratnosti. To je v skratke dôvod, prečo sú anuity opäť populárnymi investíciami. Tento trend sa môže zrýchľovať, pretože desiatky miliónov „boomu“ blízko dôchodkového veku hľadajú pre svoje dôchodkové roky bezpečnejšie investície, ktoré poskytujú slušné výnosy.

Prečo sú anuity populárnymi investíciami - relatívne bezpečné investície, ktoré zabraňujú volatilite na trhoch s akciami a poskytujú slušné sadzby návratnosti investícií

publicdomainpictures.net

Môj úvod do anuít

Až do roku 2009 som o anuitách veľa nevedel. Uprostred najhoršej recesie od veľkej hospodárskej krízy v 30. rokoch minulého storočia boli moje doručené správy v roku 2009 bombardované pracovnými príležitosťami v poisťovniach. Považoval som to za dosť zvláštne vzhľadom na vtedajšiu hroznú situáciu v zamestnaní. Zdá sa, že nikto iný neprenajímal okrem poisťovacích spoločností, ktoré sa zúfalo snažili pridať zamestnancov predaja. Dôvodom tohto náboru poisťovacích spoločností bol veľký nárast dopytu po bezpečných zaručených návratoch investícií zo strany investorov, ktorí vytiahli svoje peniaze z vysoko volatilného akciového trhu, ktorý práve utrpel jeden z najhorších krachov v histórii. V priebehu roku 2009 a v rokoch bezprostredne nasledujúcich pounavení investori na akciovom trhu začali skúmať a potom investovať do anuít, aby zabezpečili slušnú návratnosť investícií relatívne bezpečným spôsobom. Investície do anuít sa zrazu stali obľúbenými u Main Street America a poisťovacie spoločnosti potrebovali posilniť svoje predajné sily, aby uspokojili nový dopyt po ich anuitných produktoch.

Čo sú to renty a ako fungujú

Anuita je definovaná ako zmluva alebo dohoda, ktorou sa dostávajú fixné platby z investície na celý život alebo na určený počet rokov. Podľa zákona anuity ponúkajú iba životné poisťovne a akýkoľvek rast na anuitnom účte je odložený až do jeho zrušenia s daňovým odkladom, kedy sa považuje za bežný zdaniteľný príjem.

Existujú dva základné typy renty, fixné renty a variabilné renty. Fixné anuity ponúkajú relatívne miernu návratnosť, ktorá je fixná podobným spôsobom ako vkladové certifikáty (CD). Variabilné anuity ponúkajú stabilnejšiu mieru návratnosti, ktorá sa líši v závislosti od výnosov podkladových aktív, ktoré zahŕňajú variabilné anuity, čo môže zahŕňať investície do akcií a dlhopisov, ktoré sú vedené na podúčtoch zriadených poisťovňou, ktorá spravuje variabilnú anuitu. Nie všetky variabilné anuity sú rovnaké. Niektoré môžu stratiť hodnotu, ak stratia hodnotu podkladové investície. Iné ponúkajú zaručenú minimálnu mieru návratnosti za ďalšie poplatky, ktoré je možné realizovať, keď sa finančné prostriedky vyberú ako pevné platby pri splatnosti alebo keď vlastník anuity skončí,bez ohľadu na výkonnosť podkladových investícií.

Aj keď anuity ponúkajú bezpečnejší výnos z investícií ako investovanie na akciovom trhu, môžu byť tiež dosť drahé, ak sa do výnosov premietnu všetky poplatky. Anuitné poplatky sú vo všeobecnosti o percento vyššie ako poplatky za akciové trhy a o viac a pol percenta vyššie ako poplatky za spravované podielové fondy. To nemusí znieť ako veľa, ale ak sa to spojí na viac rokov, môžu tieto dodatočné poplatky výrazne zmeniť množstvo peňazí zarobených počas dlhého časového obdobia a dostupných v čase odchodu do dôchodku. To, čo anuity neponúkajú tento index a podielové fondy, je bezpečnosť. Investori, ktorí nedokážu ustáť turbulencie na trhoch s akciami, ako napríklad turbulencie, ktoré nastali počas prudkého vývoja na trhoch s akciami na konci roka 2008 a začiatkom roku 2009, môžu spať ľahšie pri držaní anuít, ktoré ponúkajú garantovanú mieru návratnosti.Zatiaľ čo sporiace účty ponúkajú podobné garantované výnosy, súčasné úrokové sadzby sporiacich účtov nižšie ako 1% sú investormi túžiacimi po tom, ako ich peniaze časom odídu do dôchodku, považované za neadekvátne.

Anuity sú populárne investície, pretože ponúkajú zaručené platby

Dôvod, prečo sú anuity populárnymi investíciami, je ten, že na rozdiel od investovania peňazí na akciovom trhu a prekonávania volatility, kým nebudú peniaze potrebné, je možné priniesť anuity, ktoré zaručia, že investor dostane v budúcnosti stanovenú minimálnu úroveň návratnosti a platby, keď potrebné, čo je v anuitnom priemysle známe ako „životná výhoda“. Medzi tri typy dôchodkov pre život patria:

• Zaručený minimálny príjem: Pre ľudí, ktorí chcú prispieť peniazmi na anuitu a potom v budúcnosti dostávať platby ako prúd príjmu, ktorý sa vypláca pravidelne po stanovenú dobu alebo po zvyšok života.
• Zaručený minimálny výber: Pre ľudí, ktorí si želajú vyberať stanovenú sumu z anuity ročne po stanovený počet rokov. Ak anuitné investície fungovali dobre a na anuitnom účte ešte zostali peniaze na konci lehoty na výber, môže vlastník anuity dostať prebytočné peniaze jednorazovo. Tento typ anuity je možné zakúpiť aj ako doživotnú anuitu (za príplatok), ktorá poskytuje zaručené doživotné platby, dokonca aj nad pôvodnú výšku investície.
• Zaručená akumulácia: Pre investorov, ktorí sa chcú vyhnúť riziku straty na akciovom trhu, ale chcú zachytiť potenciálne zisky z zhodnotenia akciového trhu. Tento typ anuity zaručuje, že investor po určitom čase získa späť minimálne toľko, koľko je do anuity investovaných, aj keď podkladové investície, na ktorých je anuita založená, nefungujú dobre. Tento typ anuity je možné kúpiť aj ako investíciu, ktorá zaručuje ročné zadané percento (za príplatok), čím sa zaručí návratnosť investícií. Ak podkladové anuitné investície prekonajú garantovanú sumu, investor získa ďalšiu sumu zhodnotenia účtu.

Anuitné riziká a nedostatky

Anuity sú atraktívne, pretože ponúkajú slušnú mieru návratnosti s veľmi malým základným rizikom na základe zmluvy medzi anuitným kupujúcim (investorom) a životnou poisťovňou, ktorá anuitu predáva a spravuje. Existuje však jedno riziko, ktoré si musia investori uvedomiť, a možnosť, že by životná poisťovňa, ktorá im predáva anuitu, mohla skrachovať, čo by mohlo ich anuitnú investíciu a výnosy ohroziť celkovou stratou. Aby sa zabránilo tomuto riziku, všetky štáty v USA požadujú, aby spoločnosti poskytujúce životné poistenie, ktoré predávajú anuity, poskytli kupujúcim ich anuít poistné krytie anuitného poistenia vo výške najmenej 100 000 dolárov (niektoré štáty požadujú až 500 000 dolárov),ktorá kryje kupujúceho až do krytej sumy v prípade, že dôjde k bankrotu poisťovne a úhrada anuitných záväzkov nie je možná.

Anuity nie sú vhodné investičné nástroje pre každého. Vyššie poplatky účtované anuitnými predajcami a manažérmi môžu spôsobiť, že anuity sú neprimerane drahé a nie sú hodné investícií v porovnaní s inými možnosťami zaručenej investície, napríklad s vkladovými certifikátmi. Poplatky za predčasné ukončenie, známe ako poplatky za odovzdanie v anuitnom priemysle, môžu predstavovať až 10%, čo je v porovnaní s inými možnosťami investovania dosť strmé. Anuity by sa nemali používať ako krátkodobé investície, pretože ďalšie poplatky spojené s anuitami ich nehodia na krátkodobé investovanie. Podobné alebo lepšie miery návratnosti v porovnaní s tým, čo sa dá získať z anuít, sú na akciovom trhu možné dlhodobo. Pre tých, ktorí sa nechcú starať o svoje investície a majú čas na vrátenie pôvodných poplatkov,anuity môžu byť atraktívnou investičnou voľbou, a preto sú anuity opäť obľúbenými investíciami.

Annuities Anketa

Finančné plánovanie: Anuity: Prečo investovať do anuít?

© 2011 John Coviello