Aký je rozdiel medzi investovaním do dlhopisov (alebo dlhov) a akciami (alebo vlastným imaním) spoločnosti?

mikebaird (cez Flickr)

Možno si myslíte, že nie je veľký rozdiel, či investujete do akcií spoločnosti alebo do jej dlhopisov. Nakoniec, v obidvoch prípadoch vám to platí rovnaká spoločnosť. Určite to teda záleží len na tom, ako dobre sa tejto spoločnosti darí. Závisí to samozrejme od výkonnosti spoločnosti. Nenechajte sa však oklamať. Investovanie do podnikových dlhopisov a akcií prináša veľmi odlišné investičné riziká a výnosy, aj keď je v tej istej spoločnosti.

Rozdiel v kocke

Rozdiel medzi akciami a dlhopismi je tento:

Akcionári vlastnia spoločnosť. Preto sa akcionári niekedy označujú ako vlastníci vlastného imania v spoločnosti, a preto sa akcie niekedy označujú ako akcie.
Držitelia dlhopisov požičiavajú spoločnosti peniaze.

Tento zásadný rozdiel vysvetľuje všetky rozdiely, ktorým sa v tomto článku budem venovať, takže na to nezabudnite, keď budete čítať ďalej.

Čo dostanú držitelia dlhopisov a akcionári?

Majiteľom dlhopisov spoločnosť dlhuje peniaze. V pravidelných intervaloch sa im teda splácajú úroky z pôžičky (tzv. Kupónové splátky) a potom požičané peniaze (istina) dostanú späť na konci dohodnutej výpožičnej doby (doba splatnosti dlhopisu).

Akcionári vlastnia spoločnosť. Môžu očakávať, že na svojom vlastníctve zarobia peniaze niekoľkými spôsobmi. Môžu očakávať, že po akýchkoľvek nákladoch (vrátane nákladov na zaplatenie majiteľom dlhopisov) dostanú podiel na zisku. Tieto platby akcionárom zo ziskov spoločnosti sa nazývajú dividendy. Akcionári môžu byť tiež schopní predať svoje akcie so ziskom, ak sa cena akcií skončila.

Riziká dlhopisov a akcií

Tento základný rozdiel tiež znamená, že držitelia dlhopisov a akcionári majú rôzne riziká, aj keď investovali do tej istej spoločnosti.

Veľkým rizikom pre podnikového dlhopisového investora je to, že emitent je v omeškaní; inými slovami, nemôže alebo nebude platiť úroky z dlhopisu a / alebo splácať pôvodný úver späť v dohodnutom čase.

Veľkým rizikom pre akcionára je, že spoločnosť skrachuje a ich investícia je bezcenná.

Ak dôjde k bankrotu spoločnosti, veriteľom, ako sú držitelia dlhopisov, bude vyplatená platba pred vyplatením zvyšných peňazí akcionárom. Ak sa teda niečo pokazí, držitelia dlhopisov dostanú späť svoje peniaze pravdepodobnejšie ako akcionári.

Úhrady úrokov majiteľa dlhopisu sú tiež pevne dané a budú sa vyplácať, pokiaľ spoločnosť nesplní svoje záväzky (čomu sa väčšina spoločností bude zúfalo snažiť vyhnúť). Dividendy vyplácané akcionárom nie sú (zvyčajne) vopred dohodnuté a môžu sa znížiť alebo dokonca nevyplatiť vôbec, ak má spoločnosť ťažkosti.

Na druhej strane môže splácanie dlhopisov narušiť ich hodnotu infláciou, zatiaľ čo zisky spoločnosti a teda dividendy majú aspoň šancu ísť s infláciou nahor

Pamätajte však, že diverzifikácia vašich investícií medzi rôznymi druhmi investičných aktív má výhodu.

Stefan (cez Flickr)

Výnosy z dlhopisov a akcií

Vyššie investičné riziká sa spravidla odmeňujú vyššími investičnými výnosmi. Pretože majitelia dlhopisov dostanú svoje peniaze späť skôr, ako akcionári urobia, ak sa všetko pokazí, nie je prekvapujúce, keď sa dozviete, že väčšinou sú dlhodobé výnosy pre akcie vyššie ako dlhopisy v tej istej spoločnosti.

Ak spoločnosť zlyhala, výnosy držiteľov dlhopisov sú fixné. Úroky sú dohodnuté a nezmenia sa.

Akcionár na druhej strane získa buď dividendy (o ktorých v budúcnosti rozhoduje spoločnosť a nie sú vopred dohodnuté), alebo môže svoj podiel predať za účelom kapitálového zisku, ak cena stúpne. (Prečítajte si tento článok o rozdieloch medzi príjmami a kapitálovými výnosmi.) To znamená, že návratnosť pre akcionárov nie je zaručená a mohla by byť nižšia alebo vyššia, ako sa očakávalo. Znamená to tiež, že neexistuje nijaké obmedzenie v tom, koľko peňazí by akcionár mohol zarobiť - ak by cena akcií prudko vzrástla, ich výnosy by mohli byť obrovské.

V týchto článkoch sa dozviete viac o výhodách a nevýhodách investovania do dlhopisov alebo do akcií / akcií.

Výhody a nevýhody investovania do podnikových dlhopisov

Výhody a nevýhody investovania do akcií

A ak máte záujem o ďalšie skúmanie, existujú rôzne druhy akcií, vrátane prioritných akcií, ktoré sú ako kríženec akcií a dlhopisov.

Veľa štastia

Firemné dlhopisy a akcie ponúkajú rôzne riziká a odmeny a obe môžu byť pre vás tou správnou voľbou v závislosti od vašej situácie. Pochopenie toho, do čoho presne investujete a ako to funguje, vám dá najlepšiu šancu nájsť investície, ktoré sú pre vás vhodné.

Ako pri každej investícii, pred investíciou si vždy urobte prieskum a buďte veľmi opatrní pri investovaní, o ktoré nemôžete prísť. Veľa šťastia a šťastné investovanie.